公司財務分析與風險防范

【課程優勢】　　Ж　揭示對任何行業的任何企業都適用的財務分析核心

　　Ж　提供完整有效的財務分析體系和實用財務分析模板

　　Ж　解決財務人員和其他部門的溝通問題

課程收益

? 【打破局限】擺脫數字和框架的束縛，從全新的角度審視和重整自身工作

? 【掌握技能】掌握公司財務分析的有效方法和工具，發現企業運作中的優劣所在

? 【發揮效用】量化分析具體的財務數據，結合企業整體戰略，為企業管理決策提供有力的信息支持

? 【管理風險】找到企業運營的高風險區域、掌握改善現狀和防范風險的有效方法

? 【提升效率】有效改善與其它部門的溝通，讓財務分析更高效

課程大綱

第一模塊：公司財務分析的目標與核心思路

? 如何保證公司基業長青？

- 診斷和預警公司經營問題

- 及時并有效解決問題

? 資源優化配置：

- 公司經營中資金占用的合理分配

- 公司經營中資金來源的合理安排

? 公司的利潤究竟來源于哪里

? 公司財務分析的核心思路

- 一個起點：市場（銷售額）

- 三大方面的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢

- 兩大結果：風險和回報的平衡

? 案例分析：這兩個老板到底誰經營的更好

? 思考與討論：不同公司的壽命長短大猜想

第二模塊：有效控制企業資金效率及風險——營運資本管理

? 為什么要對營運資金進行管理？對企業的價值何在？

? 國際先進的營運資本分析方法

? 運用營運資本進行財務報表的詳細分析

? 營運資本分析的行業應用

- 傳統制造業的營運資金分析

- 零售業的營運資金分析以及對其他行業的參考意義

? 營運資本分析的業務應用

- 主營業務的營運資金分析

- 非主營業務的營運資金分析

? 營運資本分析的產品應用：不同產品線的營運資金分析

? 資金周轉危機

- 為什么會發生資金周轉危機

- 資金周轉危機的類型及如何應對

? 案例分析

- 利用營運資金分析做好企業周轉資金的預算

- 一家奄奄一息的企業，背后的黑手是誰

- 莊吉集團破產重組

- 現金管理的最佳境界

第三模塊：有效提升管理效率、控制經營風險——財務比率分析

? 財務比率分析的基本方法：比例分析法vs.比率分析法

? 企業關鍵財務指標的管理含義

? 關鍵財務指標解析

- 運營效率指標：應收賬款周轉率、存貨周轉率、

流動資產周轉率，總資產周轉率

- 結構類指標： 資產負債率

- 盈利能力指標：ROS 、ROA、ROE

? 如何提高利潤：

- 少花錢，多賺錢！

- 不同利潤層次的決策作用

? 如何加速周轉：

- 應收賬款的管理-事前信用評估、事中對賬與賬齡分析、事后催收管理

- 庫存的優化：從價值鏈的角度，全面優化

- 庫存管理

- 付款節奏的安排

- 現金周期（CCC的全面優化）

? 如何優化資金結構：適當利用財務杠桿

? EVA：企業在創造財富還是在毀滅財富

? 財務比率綜合分析與運用

- 杜邦分解財務比率金字塔

- 股東回報系統的六環節分解

- 財務比率指標自動分析表格

- 財務報表綜合解讀：綜合運用財務指標透視公司運作

? 案例：企業究竟是否應該貸款，貸多少合適

? 案例：一家著名的房地產公司為什么會倒下

? 情境模擬：向業務部門匯報公司經營過程中存在的問題

第四模塊：現金流的風險控制——現金流量表

? 現金和利潤的權衡

? 現金流量表的編制邏輯

- 直接法的編制邏輯和意義

- 間接法的編制邏輯和意義

? 企業的三大現金活動分析

? 從不同現金活動之間的關聯關系看企業運作及風險

? 從現金流量表各種比例關系看企業運作及風險

? 現金流量表數據同資產負債表、利潤表數據的結合分析

? 案例討論：不同產品組合，不同現金流情況