企業IPO上市新政策與操作實務

課程背景：

隨著企業IPO上市的常態化，越來越多的優秀企業選擇登陸資本市場、開展資本運作，企業上市成功后其股票流動性及價值將得到顯著提升，并且能夠獲得了優于同行的融資能力和品牌效應，并可運用并購重組、定向增發、可轉債發行、股票質押融資等更為高級的資本運作工具。然而，IPO上市操作難度較大，我國上市公司比例不到萬分之三，證監會的審核也有著嚴格、口徑多變等特點，如何把控IPO上市新政策，了解審核要點，掌握上市操作實務，讓企業能夠以最低成本、最少時間完成IPO上市，是本次課程需要重點解決的問題。

課程收益：

● 了解目前資本市場狀態、企業上市面臨的機會和挑戰

● 了解IPO上市全套重要規則，為上市積累知識儲備

● 了解IPO上市審核過程中證監會關注重點及核心審核點

● 掌握IPO上市前整改、規范經營、財稅籌劃等要點

● 掌握IPO上市前合并報表體系搭建、募集資金方案設計

● 掌握IPO上市前股權結構頂層設計要點

課程時間：1-2天，6小時/天

課程對象：董事長、總裁、董事會秘書、財務總監

課程風格：

源于實戰：課程內容主要來自老師的實操經驗，課程注重實戰、實用、實效

幽默風趣：課程氛圍非常好，擅長用問答互動、知名案例點燃培訓現場

邏輯性強：課程體系性強，授課邏輯性能夠抓住每個聽眾的思維

價值度高：課程內容經市場實戰打磨，講授的資本運作工具能夠有效運用

課程大綱

第一講：IPO上市決策與路徑選擇

一、IPO上市歷史與現狀分析

1. IPO上市概念、歷史與中國資本市場概況

2. IPO上市、資本運作與產融結合

3. IPO上市難點、過會成功率與發行審核委員會

4. IPO注冊制改革方向

二、IPO上市路徑選擇

1. 境內A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 主板、中小板及創業板上市條件差異與路徑選擇

3. 科創板差異化定位、主要上市條件

4. IPO上市凈利潤門檻及非經常性損益辨析

5. IPO上市團隊組成、前期準備與申報周期

部分課件內容展示：

第二講：IPO上市流程與關鍵審核點

一、 IPO上市申請關鍵審核點

1. 持續經營能力審核要點：行業類型、收入利潤變動趨勢、毛利率與現金流量等

2. 業務模式審核要點：所處行業及上下游議價能力、核心競爭力與商業模式等

3. 主體適合審核要點：成立時間、歷史沿革、董監高與實際控制人等

4. 規范運行審核要點：重大違法違規、依法納稅與資質核查

5. 關聯交易審核要點：關聯方定義、關聯交易占比公允性、獨立性等

6. 同業競爭審核要點：同業與競爭定義，關停并轉四類解決方案

7. 獨立性審核要點：五獨立性核查與整改要點

8. 稅收合法合規性審核要點：依法納稅與稅收籌劃風險點辨析

9. 財務真實性審核要點：核查審計程序與現場走訪

10. 資產負債表審核要點：資產真實完整性、結構合理性等

11. 利潤表審核要點：收入確認政策、收入成本配比、費用業務配比等

12. 現金流量表審核要點：直接法與間接法

13. 證監會50條審核要點、操作實務

涉及案例：利泰制藥、龍旗科技、華致酒行、國策環保、潤瑪股份、金槍新材、品恩科技、普元信息、常州恐龍園、晶豐明源、萬福生科、欣泰電氣、筑博設計、佳力科技、新水源景、京博農化等

二、募集資金投資方案設計

1. 募集資金投資項目融資額測算

2. 募集資金投資項目方案設計：擴產與新產品、補流還貸、研發費用與廣告營銷等

3. 募集資金投資項目審核要點：募投測算與財務數據勾稽

三、IPO上市審核流程

1. 中國證監會職能部門介紹、IPO上市審核流程詳解

2. IPO上市審核資料、審核信息檢索

3. IPO上市最新審核動態

四、股改與股權結構頂層設計

1. IPO上市前股改操作詳解

2. IPO上市可能遇到的股權問題（200人、三類股東、未實行完畢股權激勵、股份支付等）

3. IPO上市前股權結構頂層設計

4. 首發業務若干問題解答（50條）中關于股權的規定

部分課件內容展示：

第三講：科創板IPO與新三板掛牌

一、科創板IPO條件與現狀分析

1. 科創板介紹與現有板塊對比

2. 科創板審核與注冊程序

3. 科創板創新性標準與財務指標要求

4. 科創板法規體系與審核資料檢索

二、新三板掛牌與轉板上市

1. 新三板與區域性股權交易市場介紹

2. 新三板與IPO上市銜接，轉板要點解析、新三板改革方向介紹