企業股權融資和VC風險投資基金

課程背景：

隨著商業競爭日益激烈，中小民營企業進入精細化、創新化競爭階段，在這個階段，股權和融資乃至資本運作成為企業競爭制勝重要環節。

如何以商業價值來發展自身價值？如何創新股權架構，以運營角度理解股權設計對于整合內外部資源的價值？如何通過多種方式進行投融資操作？如何借助資本市場逐步發展自身。

本課程通過理論結合案例，剖析項目成長的內在邏輯和路徑。透過結合商業模式架構，以“商業架構的方式去練習、研討案例、碰撞學員面臨的真實現狀。

我們認為頂層設計是企業價值的放大器，綜合運用頂層設計技術可以構建企業成長新的動力引擎，為企業在變幻的商業環境中策劃獨特的成長路徑。

課程收益：

● 深刻理解商業價值和企業估值

● 掌握股權融資和VC風險投資基金的關系

● 深刻理解VC風險投資基金的運作實務

● 理解項目中早期資本運作的路徑和方法

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業總裁、董事長、總經理、副總、企業中高層、創業公司管理層

課程方式：理論講授、案例解剖、分組討論和課堂研討、分享總結

課程大綱

前言：影響企業發展的四大趨勢

第一講：公司投融資案例

1. 公司VC投融資案例

案例研討：什么是有價值的企業？VC投資的特點是什么？

第二講：認識VC風險投資

一、認識私募股權

1. 私募股權投資含義

2. 有限合伙制的VC基金組織形式

3. VC基金的壽命

4. VC基金的資金來源

5. VC的投資決策機制

6. 常規投資流程

7. VC篩選項目

8. VC公司職務級別

9. VC資金的投入和回報

10. VC的十個真相

11. VC機構的投資口味

12. VC通常給企業主的幾個緊箍咒

二、如何向VC融資

1. 融資概率大的五種情況

2. 不用找VC的幾種情況

3. 有時候，你也可以盡調VC公司

4. VC和PE的差別

案例分析：IDG和李澤楷痛失騰訊

5. VC單筆最小投資

6. VC選擇項目因素的研究成果

7. VC投資人眼里的三類機構

8. 向VC融資的一般流程

9. 哪里找VC機構

10. 融資常識

1）投資協議條款（term-sheet）

2）盡職調查

3）財務顧問

三、如何尋找天使投資人

1. 理想的天使投資人具備三個條件

2. 尋找天使投資的企業特征

四、其他

1. 還可以從哪里融資

2. 種子期資金的融資方式——可轉債

第三講：打造真正值錢的企業

一、企業經營的邏輯演變

二、估值

1. P/MAU法：基于活躍用戶數估值

2. 市銷率法：基于銷售額估值

3. 市盈率法：基于利潤估值

4. 市凈率法：基于凈資產估值

5. 成長股估值法：適用于高成長企業估值

6. 新的估值模型：適用于超級物種

課堂練習：你的企業適用的估值方法和估值

三、如何評估資產的價值

1. 資產的評估方法

1）賬面余額法

2）資產重置法

3）市場類比法

4）現金流量法

2. 有形資產與無形資產

3. 現金流的分析與功能

4. 貼現率是怎樣計算的

5. 資金的加權平均成本

6. 項目的現金流量預測

7. 項目評估的三大指標

四、投融資角色與價值創造

五、打造真正值錢的企業的邏輯

總結分享！