權益類產品解讀與顧問式營銷

課程背景：

權益類產品的解讀一直是財富管理領域的一大難點，預期收益高，同時伴隨著風險高、期限長、復雜度高等特點。權益類產品種類也很繁復，有公募私募，有一級二級，而且每個類別下面還涵蓋很多不同的策略……

在中國，許多金融機構的從業人員，尤其是財富管理的一線工作人員，對于權益類產品幾乎是一知半解，所以要將權益類產品講解清楚并配置到高凈值客戶的資產組合中，難度是可想而知的。

本課程將協助您和團隊深刻理解權益類產品的家族體系，并將權益類產品與顧問式營銷做深度結合，力爭做到“理論有系統，實操有路徑，訓練有效果”。

“理論有系統”，要求把權益類產品的來龍去脈闡述清楚，具體包括種類、投資管理策略、定價、估值、風險控制手段等等；“實操有路徑”， 意味著課程將以具有代表性的最新權益類產品為藍本，向學員闡述真實市場環境中的產品收益、風險、期限、復雜度等特征；“訓練有效果”，一則通過與顧問式營銷的實操流程做深度結合，二則通過真實的高凈值客戶配置案例，讓學員充分訓練到權益類產品在財富管理中的運用流程和具體話術。

相信通過本課程的訓練，學員將被賦予更系統、更深刻的權益產品認知，并融合顧問式營銷、資產配置等框架，以兼具專業高度和平實語言的方式服務客戶或提供咨詢。

課程收益：

● 深刻體悟權益產品解讀能力與顧問營銷充分融合的重要性以及關鍵節點；

● 系統學習權益產品家族的來龍去脈、種類、投資策略以及通用評價方法；

● 結合全球頂級對沖基金介紹，講解權益產品的全球前沿知識及借鑒意義；

● 深度挖掘權益產品投資策略背后的理論基礎，夯實學員對產品深度理解；

● 高凈值客戶配置權益產品的案例分析，讓學員生動學習流程和具體話術。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：金融機構（銀行、證券、保險、信托、第三方財富、互聯網金融公司等）需要學習權益類產品，或者在實際工作中需要充分理解和運用權益類產品的職場人士。尤其適合需要服務中高凈值客戶的金融人士。

課程方式：沙盤+游戲+視頻+案例+理論+實操+演練+角色扮演

課程大綱

第一講：宏觀經濟增長與權益資產預期回報率

一、宏觀解讀在財富管理中的意義

1. 通過預測宏觀經濟增長率，預測資產的未來回報率

2. 構建基于研究的咨詢能力

二、宏觀經濟指標

1. GDP增速

2. 通脹指標：CPI/PPI

3. 就業率

4. 其他：基準利率、匯率、國際收支平衡、PMI

三、經濟增長長期因素（20-50年）

1. 環境變化

2. 典型的長期經濟增長模型

四、投資回報與經濟增長

1. 短期回報與經濟增長

2. 長期回報與經濟增長

3. 經濟周期分類

4. 政策調節與經濟周期

五、宏觀政策

1. 宏觀經濟政策目標

2. 貨幣政策

3. 財政政策

4. 產業政策

5. 現象剖析：貨幣超發與資產泡沫

六、經濟預測方法

1. 宏觀經濟量化法

2. 經濟指標法

3. 權益資產收益率預測模型

七、中國政治環境分析

中美博弈

八、雙重夾擊，中國經濟如何乘風破浪

實戰訓練1：最新宏觀研報解讀

第二講：權益類產品深度解析

一、權益類二級市場主要投資策略

1. 股票（對沖）策略

2. 固定收益

3. 管理期貨

4. 相對價值

5. 事件驅動

6. 宏觀策略

7. 組合基金

8. 復合策略

二、權益類私募基金

1. 私募基金的種類

2. 陽光私募產品簡述

3. 橋水基金產品概述

實戰訓練2：陽光私募產品分析解讀

三、權益類基金的通用評價方法

1. 基金經理

2. 投資風格

3. 四分位排名

4. Alpha阿爾法

5. Beta貝塔

6. TR指標

7. SR指標

8. JM指標

9. IR指標

第三講：投資規劃/投資組合管理

一、投資規劃的流程和框架

1. 風險收益目標（源自KYC報告）

2. 宏觀&金融市場（源自RBA）

3. 大類資產配置與小類資產配置

4. 構造/落實投資組合

5. 風險管理策略

6. 定期調倉策略

二、投資組合管理理論基礎

1. 投資組合的由來

2. 有效市場假說

3. 馬科維茨理論

4. 資本資產定價模型/CAPM

三、最常見的三大投資組合策略

1. 買入并持有

2. 恒定混合策略

3. 投資組合保險策略

四、權益類資產的配置價值

1. 加入低相關性資產的顯著作用

2. 弱有效市場下更有可能獲取超額收益

3. 較低的流動性提供“流動性溢價”

第四講：顧問式營銷中如何配置權益類產品

一、財富管理市場的客群分析

1. 9類典型客戶

2. 行為模式分析法（客群 ）

3. 生命周期分析方法

4. 財富量級分析法

二、PPF分析法

1. 了解過去

2. 分析現在

3. 展望未來

三、講解資產配置原則的前期準備工作

1. 宏觀經濟/大類資產配置報告的準備

2. 按照客戶資產量級分類討論

3. 解讀當前的資產配置建議書

4. 投資者溝通

四、資產配置原則的溝通流程

1. 上一年投資總結

2. 講解本期宏觀經濟環境/大類資產/小類資產的表現預測

3. 講解本客戶的資產配置

4. 促成的關鍵要素和投顧最常用的工具包

實戰訓練3：角色扮演（高凈值客戶的權益類資產配置建議）