產業投資基金運營實戰

一、定義
-私募股權基金與產業投資基金的異同
（1）風險投資的定義；
（2）創業投資的定義；
（3）私募基金的定義；
（4）并購基金的定義；
（5）天使投資的定義；
（6）種子基金的定義；
（7）PE基金的定義。

二、融資
-產業基金的周期與結構
（一）基金生命周期四字訣：融、投、管、退
（二）基金的組成形式和優弊：
（1）公司制；
（2）有限合伙制；
（3）離岸公司的設立和用途
-如何募資
私募基金管理人的合規性：
（1）資格要求；
（2）運營要求；
（3）制度要求

三、投資
-產業基金如何選擇投資目標？--決策核心
（1）行業：是不是朝陽行業；
（2）實力：企業在同行業的排名；
（3）市場：體量有多大；
（4）股權結構：獨裁、集中、分散、傀儡；
（5）業務：單一、多元；
（6）產業鏈：上下游關系；
（7）管理團隊：穩定、變動、水平、股權；
（8）技術：核心、壁壘、市場化、知識產權；
（9）財務數據：利潤、現金流、成長性；
（10）戰略：上市意愿、未來發展、投資款使用；
（11）實際控制人：能力、口碑、財力；
（12）投資價格：市盈率；
（13）商譽和訴訟。——現場盡調：魔鬼都在細節中。
-基金黑科技
（1）優先清算權；
（2）防稀釋條款；
（3）董事會成員；
（4）保護性條款；
（5）股份兌現；
（6）股份回購；
（7）領售權；
（8）競業禁止；
（9）融資額；
（10）登記權；
（11）信息真實承諾書。
-交易結構的設計
（1）資金到位步驟；
（2）董事席位；
（3）是否有先決條件。

四、管理
-基金治理
（一）投資決策機制：投資決策委員會、決策流程
（二）基金內部風險控制：資金；投資信息；是否強制跟投
-投后管理
（一）對企業的增值服務：產業基金的特點
（二）對企業的監控：表決權、知情權、協議約束
（三）與投資者關系：信息披露

五、收益與退出
-基金的退出方式
-基金的收益與分配