企業匯率風險管理指引

【課程背景】            

提升實體經濟防范匯率風險的意識和能力，是做好“六穩”“六保”特別是穩外貿、保市場主體的重要舉措。為幫助企業全面認識、科學管理匯率風險，國家外匯管理局企業匯率風險管理服務小組發布《企業匯率風險管理指引》。外匯風險是企業國際化發展過程中面臨的重要風險之一，如何充分利用金融工具的特點，有效強化企業外匯風險管理，不僅是企業國際化發展的必備技能，亦是企業適應時代發展，強化價值創造的基本能力。

l  國際外匯市場呈現哪些新發展趨勢？外匯風險呈現怎樣的特點與影響？

l  企業如何構建匯率風險管理體系？

l  實踐中有哪些金融工具能夠實現外匯套期保值？遠期結售匯、期權等金融工具如何使用？

l  如何針對特定匯率風險進行管理？

l  套期保值會計如何應用？

l  企業與金融機構如何應對匯率風險？

以上為企業匯率風險管理實踐中的關鍵問題，也是本課程分享的主要內容。

課程將通過解讀《企業匯率風險管理指引》這一政策文件，重點分享企業匯率風險管理體系如何建立，以及如何應用金融工具對企業匯率風險進行套期保值，為企業提供外匯風險管理的系統方法與有效工具，為企業國際化業務的發展奠定基礎。

【課程收益】

?  了解國際外匯市場的新發展趨勢

?  理解外匯風險的特點與分類

?  掌握期貨期權等金融工具的運作方式及其在外匯風險管理中的應用

?  了解企業如何構建匯率風險管理體系與應對方法

?  掌握套期保值會計的應用方法

【課程特色】國內“雙一流”學科重點高校商學院老師授課，具有財務管理與金融學雙重知識背景，理論功底深厚，課程邏輯清晰；理論聯系實踐，通過企業外匯風險管理案例的分析，重點解決企業國際化發展中外匯風險管理問題。

【課程對象】董事長、總裁、總經理、副總經理、總裁助理、總會計師、財務總監等高管人員

【課程時間】0.5-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、匯率風險與國際外匯市場發展趨勢

1、匯率風險

2、美聯儲的動向

3、中國外匯市場發展與監管

4、匯率風險來源

5、匯率風險影響

二、企業匯率風險管理現狀

1、匯率風險管理認識不足

2、談衍生品色變

3、業務線條長、內部審批嚴格

4、專業化集中管理不到位

5、信息化建設不足

三、匯率風險管理框架

1、匯率風險管理的意義和原則

2、匯率風險管理體系

?  管理機制

n  規則章程

n  組織架構

n  報告監督

?  風險識別與分析

?  套保策略

3、匯率風險管理策略

?  消極型策略

?  積極型策略

?  全面規避型策略

4、匯率風險管理的方式

?  風險控制

?  風險管理

?  內部風險抑制

四、人民幣外匯衍生品與匯率風險管理

1、外匯衍生品業務辦理流程

2、人民幣外匯衍生品

?  遠期結售匯

n  遠期的特點

n  遠期與外匯風險管理

?  人民幣外匯掉期

n  掉期的特點

n  掉期與外匯風險管理

?  人民幣外匯期權

n  期權的特點

n  期權與外匯風險管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯合石化領口期權合約

?  期貨

n  期貨的特點

n  期貨與外匯風險管理

3、人民幣外匯衍生產品選擇

?  產品復雜度

?  產品適合度

?  敞口匹配度

4、匯率風險——交易風險

?  交易風險的特點

?  外匯交易風險管理——貨幣手段

?  外匯交易風險管理——非貨幣手段

案例：海爾并購GE中的外匯風險管理

5、匯率風險——經濟風險

?  經濟風險的特點

?  外匯經濟風險管理——營銷管理

?  外匯經濟風險管理——生產管理

?  外匯經濟風險管理——財務管理

案例：美的收購庫卡

案例：可口可樂全球化生產

6、匯率風險——折算風險

?  折算風險的特點

?  外匯折算風險管理

五、套期保值會計

1、套期保值會計適用范圍

2、套期保值會計的核算方法

?  公允價值套期

?  現金流量套期

?  境外經營凈投資套期

3、適用流程與套期有效性評估

六、企業匯率風險管理的發展建議

1、企業角度

?  匯率風險中性理念的宣傳引導

?  建立健全匯率風險管理機制

?  增強產融結合能力

2、銀行等金融機構角度

?  加強授信管理，普惠讓利

?  優化渠道

?  專業服務與配套激勵