充分利用金融工具，加強外匯風險管理

【課程背景】            

隨著國際經濟形勢的復雜多變，中國對外開放程度的深化，以及企業國際化的迅速發展，外匯風險是企業國際化發展過程中面臨的重要風險之一，如何充分利用金融工具的特點，有效強化企業外匯風險管理，不僅是企業國際化發展的必備技能，亦是企業適應時代發展，強化價值創造的基本能力。

l  國際外匯市場呈現哪些新發展趨勢？外匯風險呈現怎樣的特點？

l  外匯風險管理策略有哪些？

l  實踐中有哪些金融工具能夠實現外匯套期保值？期貨、期權等金融工具如何使用？

l  企業國際化發展中如何有效進行國際融資？

l  企業國際化發展過程中如何有效強化國際營運資金管理？

以上為企業外匯風險管理實踐中的關鍵問題，也是本課程分享的主要內容。

課程將結合國際外匯市場發展的新趨勢以及外匯風險的特點，提出企業外匯管理策略，重點解讀金融工具的特點以及在外匯風險管理中的應用；同時，詳細分析企業國際化發展中的國際融資與國際營運資金管理，為企業提供外匯風險管理的系統方法與有效工具，為企業國際化業務的發展奠定基礎。

【課程收益】

?  了解國際外匯市場的新發展趨勢

?  理解外匯風險的特點與分類

?  掌握期貨期權等金融工具的運作方式及其在外匯風險管理中的應用

?  掌握如何利用國際融資防范外匯風險

?  掌握如何通過國際資本運營提升資金效率

【課程特色】國內“雙一流”學科重點高校商學院老師授課，具有財務管理與金融學雙重知識背景，理論功底深厚，課程邏輯清晰；理論聯系實踐，通過企業外匯風險管理案例的分析，重點解決企業國際化發展中外匯風險管理問題。

【課程對象】董事長、總裁、總經理、副總經理、總裁助理、總會計師、財務總監等高管人員

【課程時間】0.5-1天（6小時/天）

【課程大綱】

一、國際外匯市場發展趨勢

1、美聯儲的動向

2、中國外匯市場發展與監管

3、匯率預測

?  國際收支表分析

?  利率平價與購買力平價

二、期貨期權金融工具的特點

1、期貨

?  期貨的特點

?  期貨與外匯風險管理

案例：中行原油寶

2、期權

?  期權的特點

?  期權與外匯風險管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯合石化領口期權合約

三、外匯風險的特點與外匯風險管理

1、外匯風險管理策略

?  消極型策略

?  積極型策略

?  全面規避型策略

2、外匯風險管理的方式

?  風險控制

?  風險管理

?  內部風險抑制

3、外匯風險管理組織體系

?  組織架構

?  報告監督

4、外匯風險——交易風險

?  交易風險的特點

?  外匯交易風險管理——貨幣手段

?  外匯交易風險管理——非貨幣手段

案例：海爾并購GE中的外匯風險管理

5、外匯風險——經濟風險

?  經濟風險的特點

?  外匯經濟風險管理——營銷管理

?  外匯經濟風險管理——生產管理

?  外匯經濟風險管理——財務管理

案例：美的收購庫卡

案例：可口可樂全球化生產

6、外匯風險——折算風險

?  折算風險的特點

?  外匯折算風險管理

四、國際融資

1、海外債券發行

?  海外債券發行與外匯風險管理

案例：京投發行10億美元債券

2、海外上市

3、國際貿易融資

?  國際貿易融資與外匯風險管理

案例：三一重工與中國進出口銀行合作

五、國際營運資金管理

1、全球資金管理組織架構

2、內部銀行與財務共享

案例：中國石油全球財務共享