不良資產管理

課程大綱：

一、不良資產政策解析及發展趨勢

1、不良資產行業現狀、特點及成因分析

2、近期監管政策解讀

（1）主要法規梳理

（2）最近監管形勢、規則及影響

（3）不良資產監管套利典型案例分享

3、不良資產行業的發展趨勢

（1）行業發展歷程及監管介紹

（2）行業的參與主體及產業鏈

（3）不良資產的投資特征及風控邏輯

二、不良資產盡職調查

1、盡調中需把握的原則及要點

2、盡調中確權、擔保等問題的探討

3、盡調的法律、風險、處置等類信息的運用

4、現場及非現場調查要點的探究

5、抵押物、質押物核查等問題的討論

6、不良資產盡調中的難點梳理

三、不良資產估值定價

1、估值的分類、缺陷、影響因素

2、價值的分類、評估、分析

3、影響不良資產估值的關鍵資產

4、買方估值的思路、方法和估值

5、決定不良資產價值的核心

6、估值后的定價、報價

四、不良資產收購操作程序、操作要點和難點

1、過橋收購、配資收購不良資產

2、延后付款收購、借AMC名義折價收購

3、利用資金優勢并購重組的案例

4、偷雞不成蝕把米的不良收購操作

五、不良資產投資

1、不良資產盈利模式

折扣收益、資產增值、整合收益、信息差

2、私募基金參與不良資產方式

3、中國不良資產投資機會

4、不良資產投資實務操作

六、不良資產經營管理與風控——不良資產清收處置、經營、風險防范及逃廢債防控

1、不良貸款與僵尸企業收貸監管要求      

2、不良資產處置中的相關問題

3、對老賴的失信懲戒                    

4、逃廢銀行債務分析及防控措施

5、不良資產清收激勵、問責及勞動爭議    

6、不良資產管理與處置原則

7、不良資產維護、新增不良貸款抑制

8、不良資產清收處置方式        

9、不良資產清收處置程序、清收管理

10、不良資產處置思路轉變與不良資產經營：財產發現、控制、確權和處置

11、不良資產處置風險點與風險防范  

12、資產管理公司的轉型及發展

七、不良資產處置中的痛點難點分析

1、商業銀行不良資產出表的模式與分析

（1）監管部門對銀行具體要求及監管約束

（2）不良貸款對資本和利潤的影響

（3）銀行不良資產業務在新形勢下的業務管理研討

2、AMC、社會投資人視角下的金融不良資產轉讓流程及常見問題解析

（1）不良資產轉讓流程詳細環節梳理

（2）金融不良資產轉讓中的痛點與難點

（3）常見問題分析與實操經驗分享

3、不良資產行業的突破口與轉機

（1）不良資產行業的機會分析

（2）不良資產新興處置模式及發展方向

（4）不良資產的重點法律問題探討

八、不良資產處置：債務重組

1、債務與資產同時剝離或置換  

2、擔保責任和債務的轉移  

3、以資產或股權抵償

4、折價以現金買斷                              

5、債務豁免

6、債務重組案例分析

九、不良資產證券化實務操作與難點分析

1、概念、原理和核心要素          

2、法律基礎  

3、交易結構

4、現狀及典型案例 

5、主要難點與措施建議、操作關鍵點

6、PE+資管公司的創新

十、市場化債轉股

1、市場化債轉股的發展歷程

（1）兩輪債轉股的比較及分析

（2）市場化債轉股最新政策解讀

2、全新債轉股案例分析

（1）最新債轉股實戰經典案例分析。

（2）新形勢下市場化債轉股如何實施？

3、什么樣的機構能夠參與債轉股？

（1）市場化程度增加，參與主體多元化

（2）債轉股目標企業要求

4、市場化債轉股中蘊藏著的特殊機遇

5、什么樣的債務類型適合債轉股？

6、哪些機構呢能夠參與債轉股？

7、參與機構又將如何實施債轉股？

8、交易架構如何設計、資金來源如何解決？

十一、不良資產處置的業務模式及交易架構創設

1、基本交易架構的創設

2、各類交易架構創設的特點及梳理

（1）單一主體購買不良資產-普通公司

（2）多主體合作購買不良資產類型及模式

（3）不良資產交易架構的要素與分類

（4）不良資產ABS交易結構

（5）不良資產標準化ABS基礎交易結構

（6）項目交易結構分析--現金流分配機制

3、不良資產處置方案

（1）結構化處置方案—資產端處置方式

（2）結構化處置方案—結構化處置模式

（3）銀行不良資產的掛賬、信托模式及同業模式

4、民營資產管理公司的機遇、趨勢

十二、資管新規，銀行資管風險管控、非標資管違約風險處置方案設計與不良資產處置

1、資管業務資產風險分類、風險識別與預警

2、資管業務減值計提

3、資管業務不良資產處置化解存在的問題

4、資管業務不良資產回表

5、非標資管違約風險處置方案設計          

6、資管業務責任認定和追究

十三、地產類不良資產投資與選擇

1、地產類不良資產的禁區判斷

2、地產類不良投資需考慮因素及幾個誤區

3、地產類不良資產運營的要求

4、案例分析

（1）錯失時機的地產投資項目案例分析   

（2）執行和解可能存在的法律爭議

（3）精心布局、死纏爛打的史上最精典

十四、復盤總結

企業價值觀： 誠信做人，負責做事，實效主義，追求共贏