財務思維指導下的企業運營分析與決策支持

【課程背景】

企業經營管理者的一項重要職責，就是在全面分析企業運營狀況基礎上，做出合理有效的經營決策。財務思維在經營分析與決策過程中扮演著重要角色。經營管理者是否具備財務思維，對各項業務開展及決策有著關鍵性影響。比如，以下這些常見的讓經營管理者頭疼的問題，其本質原因都是財務思維的缺失：

?   想提升企業整體盈利能力，又不知從何下手？

?   報表顯示利潤不低，企業卻仍然陷入資金困境？

?   辛苦忙活好多年，到頭來卻發現主要給銀行打工了？

?   做重要決策時忽視風險因素，導致企業遭受嚴重打擊？

企業經營的終極目標是提升盈利能力，而這離不開財務思維指導下的有效決策。你是否希望成為一個明智的領導者，引領企業沿著正確方向前行？反之，你有沒有想過一旦決策失誤，會給企業、團隊、合作伙伴及股東帶來什么樣的影響？

本課程幫助你建立起對業務決策有用的財務思維，深入洞察企業經營本質，提升企業盈利能力。在守住風險底線基礎上，幫助企業增強可持續發展能力。身處商業社會，財務思維不是你的可選項，而是你的必修課。

【課程收益】

?  收獲十大重要財務思維，學會通過財務視角洞察企業經營邏輯與本質

?  重新認知基本財務概念及常用財務指標，掌握解讀財務報表的基本方法

?  建立投資回報意識，掌握衡量盈利能力的核心指標及三大關鍵影響因素

?  理解資金周轉的本質，找到提高資金周轉效率的方法，降低資金周轉失靈風險

?  全面理解財務杠桿，理解運用杠桿提高收益率的前提，有效防范杠桿風險

?  理解產品價格決定機制及產品策略制定方法；運用全局思維合理實施成本控制

?  理解決策視角下的“成本”概念，建立機會成本思維，并警惕沉沒成本干擾

?  理解會計利潤與經濟利潤的區別，運用經濟利潤指標有效開展績效評價

?  將時間維度引入投資決策考量，合理評估項目投資價值

?  培養風險意識，識別并防范投資中的極端風險；運用期權策略控制風險提高收益

【課程特色】

?  引入真實商業案例，說服力強

?  課堂互動多，學員參與度高

?  重要技能現場演練，避免眼高手低

?  邏輯清晰通俗易懂，非財務專業出身也可快速掌握

【課程對象】董事長、總裁/總經理、副總裁/副總經理、總裁助理、運營總監等中高層管理人員

【課程時間】2天

【課程大綱】

一、如何通過財務視角判斷企業經營質量？

(一)  對財務的客觀認識

?  重新認識財務：財務=會計？

?  業財融合：如果飛行員不會閱讀儀表盤……

?  財務思維：經營管理者的必修課

(二)  用財務視角看企業運營

?  資產質量思維：為什么不能只看資產規模？

?  持續利潤思維：什么樣的利潤不值得羨慕？

?  現金為王思維：企業倒閉的直接原因是什么？

【場景】一個沒有財務思維的老板

【案例】上市公司實現扭虧為盈，真相原來是……

二、如何運用財務思維提升企業盈利能力？

(一)  盈利能力：不僅僅是利潤高這么簡單

?  如何衡量盈利能力：兩個投資回報率指標ROE & ROI

?  杜邦財務分析體系：影響企業盈利能力的三大支點

?  經營策略：利潤率與周轉率的博弈

【場景】哪家店的盈利能力更強？

(二)  利潤水平：開源與節流，你真的弄懂了嗎？

?  市場思維：產品價格究竟由什么決定？

?  成本控制：全局思維下的成本管理之道

【案例】貴州茅臺：驚人的超高毛利率從哪里來？

(三)  資金周轉：如何讓企業不缺錢？

?  周轉思維：資金周轉的本質是什么？

?  如何提升資金效率：資金周轉效率公式

?  OPM策略：利用經營性負債降低資金壓力

【案例】上市公司年利潤超百億卻仍陷入資金困境？

(四)  財務杠桿：究竟是天使還是魔鬼？

?  財務杠桿雙層含義：以小博大與“雙刃劍”效應

?  融資與投資的雙層匹配：風險匹配與期限匹配

?  資本結構問題：是否存在所謂“最優杠桿率”？

【演練】不同資金方案下的投資回報率

【案例】大型集團遭遇債務危機：成也杠桿，敗也杠桿

三、如何運用財務思維指導企業有效決策？

(一)  信息相關性：識別決策中的信號與噪音

?  決策中的相關信息與不相關信息

?  成本性態區分：固定成本與變動成本

?  邊際思維：邊際收益、邊際成本、邊際利潤

?  決策中的“錨定效應”：如何避免被決策不相關信息誤導？

【案例】一次過度自信導致的投資失誤

(二)  重新理解“成本”：看不見的比看得見的更重要

?  決策視角下的“成本”是什么意思？

?  機會成本：什么是一項決策真正的成本？

?  沉沒成本：究竟是不是成本？

?  會計利潤與經濟利潤：怎樣才算真正為股東創造價值

【場景】看一場球賽的成本究竟是多少？

【案例】國資委：將經濟增加值納入央企負責人考核指標體系

(三)  時間價值：將時間維度納入決策考量

?  時間價值本質：對承擔不確定性的補償

?  幾個重要概念：現值、折現、折現率

?  項目投資決策指標：凈現值（NPV）、內含報酬率（IRR）

?  不可忽視的重要指標：資金峰值、投資回收期

【演練】一個工程項目/固定資產采購的投資決策

(四)  風險思維：如何識別與防范投資風險

?  你真的理解風險嗎：已知風險與未知風險

?  風險規避：如何識別并遠離投資中的極端風險？

?  期權策略：如何找到低風險高收益的投資策略？

【案例】上市公司運用期權策略實現有質量增長

附：作業與測試

(一)  作業：對你所在單位的財務狀況進行分析

第一步：獲取并閱讀所在單位財務報表

第二步：獲取并分析同行業上市公司財務數據

第三步：找出差距，找到提升盈利水平與改善經營狀況的方法

(二)  測試：看看你對課程內容的掌握程度如何？

題目類型：選擇題（單選、多選），判斷題

答案解析：回顧并加深理解課程內容