慧眼識財報-財務舞弊及財報粉飾手法解析

【課程背景】

財務，被稱為商業世界的通用語言，而財務報告則是人們了解一家企業經營情況和財務狀況最直接、最便捷的工具。學會解讀與分析財務報告，已經成為當今商業社會給每個人提出的一項必備技能。

但財務畢竟是一門專業性很強的學科，如果不具備財報解讀的基本方法，面對幾十上百頁的財務報告，你一定會一頭霧水，不知從何下手；同時，你還可能被企業一系列天花亂墜的財務操作手法所迷惑。比如，你是否想過以下情形——

?   財報中亮眼的銷售和利潤業績，竟然是企業靠“自買自賣”取得的？

?   企業的利潤相當可觀，事實卻是大部分利潤來自“不務正業”行為？

?   財報顯示企業當年出現巨虧，而這竟然有可能是管理層故意為之？

?   連續數年虧損的企業終于扭虧為盈，竟然是通過玩數字游戲實現的？

巴菲特說：“當別人在研究K線圖時，我在讀公司財報。”在價值投資理念下，你真正需要分析和研究的不是股票，而是公司本身。

本課程旨在幫助你掌握財務舞弊及財報粉飾常用手法，提升財報解讀能力，不被數字表象所迷惑，運用財務“慧眼”洞察業務真相。身處復雜的商業社會，你需要擁有真正有用又稱手的工具來武裝自己。

【課程收益】

?  掌握財務報表解讀的基本方法，基于財報快速了解企業經營狀況

?  了解財務報告及審計報告的內容構成，快速獲取關于財報質量的關鍵信息

?  了解財務造假舞弊常用手段，提高識別財務造假舞弊的能力

?  了解財務報告粉飾常用操作手法，洞察數字背后的業務真相

【課程特色】

?  由“四大”背景及實戰經驗豐富老師授課

?  融入大量真實商業案例，故事性及參考性強

?  邏輯清晰、通俗易懂，非財務專業出身也可快速掌握

【課程對象】對財務舞弊識別、財報粉飾手法解讀有需求的投資機構及人員

【課程時間】1天

【課程大綱】

第一部分：如何閱讀審計報告與財務報告？

（一）審計報告

?  審計師：財務報告質量把關人

?  審計意見類型及其含義

?  審計工作的局限性

（二）財務報告

?  財務報表主表內容結構

?  會計政策與會計估計

?  財務報表附注

第二部分：如何識別財務造假與舞弊行為？

（一）利潤表中的秘密：如何識別虛增收入及利潤？

?  虛構交易：虛構銷售、采購及費用

?  關聯交易非關聯化：自買自賣算什么好漢？

【案例】康美藥業、中弘股份

（二）貨幣資金問題

?  虛假資金：如何識別虛假資金？

?  受限資金：可動用，才真正有用

【案例】康得新、永煤控股

（三）虛增資產

?  虛增在建工程：利益轉移及其他不法行為的途徑

?  虛增存貨：會“跑路”的存貨？

【案例】啟迪環境、廣州浪奇

（四）大額往來款掛賬

?  大額應收款：非經營性資金占用？

?  大額預付款：體外資金流轉需要？

【案例】泰禾集團、凱迪生態

（五）大額商譽

?  商譽的本質：不是資產，是虧損！

?  大額商譽：可能是資金轉移和利益輸送手段

【案例】海倫哲

第三部分：財務報表粉飾有哪些常用手法？

（一）非經常性損益問題

?  非主業收益：不務正業的利潤是否可持續？

?  過度依賴政府補助

【案例】華晨集團、珠江控股

（二）變更會計政策或會計估計

?  投資性房地產計量模式：公允價值模式有什么用？

?  費用資本化：能夠做到客觀嗎？

【案例】聚光科技、恒瑞醫藥

（三）債權債務對抵

?  為降低資產負債率？

?  為減少應收款，規避計提壞賬？

?  隱藏負債及或有事項？

【案例】五洋建設

（四）合并報表范圍問題

?  合并報表范圍的基礎：單獨控制

?  并表與不并表的區別

【案例】新城控股

（五）隱藏或有負債

?  什么是或有事項？

?  或有負債的披露與預計負債的確認

【案例】豫金剛石