宏觀分析在風險管理中的應用與實踐

不謀全局者不足謀一域、關注大勢者方能行萬里

《宏觀分析在風險管理中的應用與實踐》

主講：肖劍老師

【課程背景】            

宏觀經濟周期與宏觀調控政策關系到千千萬萬企業的生死存亡；多少企業在短期內順風飛揚，隨著宏觀大勢獲得了驚人的財富后，繼續激進的經營策略，盲目擴產、加碼杠桿，而在經濟周期的轉向和宏觀政策的調整的時刻，瞬間土崩瓦解，功虧一簣！系統性的風險一旦來到，對很多企業將是毀滅性的打擊。但社會實踐中，很多企業對宏觀經濟并不敏感，將大部分精力集中在自己的領域內，所有的資源都用來拓展市場、發展企業；但卻忽略了經濟周期的作用，忽略了宏觀調控的影響；李嘉誠、巴菲特等商業翹楚之所以能夠常年超越，正是因為他們懂得運用經濟周期來發展自己；孟子曰“與其練達，不如乘勢”，只有懂得識勢、順勢、造勢才能夠長遠發展，走向成功！

 肖老師就帶您認識宏觀經濟，深入了解宏觀經濟分析在風險控制中的應用，幫助企業為長遠的發展奠定堅實的基礎！

?  在浪起浪落的時代大潮中，最重要的不是沖浪的裝備，而是掌握波浪的節奏！

?  很多人覺得宏觀經濟離我們很遠，但隨著時代的發展，所有的人都將被裹挾在宏觀的經濟大潮中起起伏伏！

?  天天讀報紙、看新聞并不是研究宏觀經濟分析，在紛繁信息的表象下，懂得最底層的經濟原理才能化繁為簡、快速決策！

?  在經驗、信息、時間等因素都很有限的情況下，如何快速的做出有效合理的判斷抉擇；如何將風險控制在最低水平，從而最大化保障自己的利益；在變化萬千的經濟世界里，如何通過風控來建立自己的優勢，保證企業能夠長久的平穩發展？實用的風險控制思維是保障企業遠航的堅實基礎！

    課程從很多實際案例出發，揭示宏觀經濟背后的客觀規律。解決學員在風險控制過程中面臨的“宏觀過于抽象、分析不接地氣”的問題題，使學員學之解惑，學之能用，帶領學員對宏觀經濟在風險控制中的應用進行深度的了解，并能夠幫助企業進一步優化戰略定位的總體方向。

【課程收益】

?  了解宏觀經濟分析、行業分析對企業風險管理的意義

?  了解目前宏觀分析在風險管理實踐中的現狀

?  將宏觀經濟分析的概念與基本框架進行深入講解

?  掌握宏觀經濟分析、行業分析的方法，與此相關50個重點要素

?  掌握目前宏觀經濟周期與調控政策的走向與未來的應對策略

?  掌握宏觀經濟的核心本質與底層運行規律，幫助企業全面掌控系統性風險

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學，邏輯清晰；實戰，學之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】董事長、總裁、總經理、常務副總經理、總裁助理等企業高管人員及風控相關工作人員；

【課程時間】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、宏觀經濟分析對企業風險管理的意義

（一）  目前宏觀分析在風險管理實踐中的現狀

（二）  宏觀經濟分析對企業風險管理的作用與意義

二、宏觀經濟分析的基本框架與方法

（一）宏觀經濟的運行規律與宏觀政策調控目標

（二）宏觀經濟數據最重要幾個的報表

（三）宏觀數據報表與各政府機構的關系

（四）宏觀經濟的幾個基本分析方法

三、國民經濟收入的基本分析

（一） 基本原則和概念

（二） 國內生產總值核算原理

（三） 與國際收支平衡表的關系分析

（四） 國內收入的資金缺口和融資

（五） 名義GDP與實際GDP

四、 財政政策的基本框架與分析

    （一） 財政部門的報表核算框架

1、政府運營報表

2、現金來源和使用表

3、財政部門產負債表

4、政府財政情況概要表

（二） 財政收支平衡分析

1、 財政收入的分析

1）財政收入規模的分析

2）稅收彈性和稅收增長趨勢的分析

3）稅收制度的評價和稅收努力的分析

2、 政府財政支出的分析

1）政府財政支出的結構分析

2）政府財政支出的政策

3）政府財政支出對宏觀經濟的影響

3、財政收支平衡狀況分析

1）財政失衡的度量與赤字融資分析

2）財政政策的可承受性分析

五、貨幣政策的基本框架與分析

（一）貨幣的供給分析

1、 貨幣供給的基本概念與作用

2、 我國金融體系的基本框架與貨幣流轉模式

   1）我國金融體系的基本架構

   2）貨幣供給最重要的幾種報表與相關關系

   3） 基礎貨幣與貨幣乘數

   4）利率與利率對價格的影響

3、貨幣供給的外生性和內生性

（二） 貨幣需求分析

1、 經典貨幣數量論——費雪方程式

2、 凱恩斯貨幣需求理論

3、 鮑莫爾模型

4、 貨幣需求影響因素

（三） 通貨膨脹與貨幣的關系分析

1、 通貨膨脹的定義與衡量

2、 通貨膨脹的原因與影響

3、 通貨膨脹的治理

1）  宏觀緊縮政策

2）  收入緊縮政策

3） 改變預期

（四） 貨幣政策調控基本思路與實踐

1、  貨幣政策目標

2、  貨幣政策工具

1）一般性信用控制工具

2） 選擇性信用控制工具

3） 直接信用控制

4  ） 間接信用控制

（五） 貨幣政策在國民經濟中的傳導途徑分析

1、  凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制

2、  托賓q傳導

3、  信貸傳導機制

4、 財富傳導機制

5、 國際貿易與匯率的傳導機制

六、 國際貿易的基本框架與分析

（一）國際收支的概念

（二）國際收支平衡表的分析

（三）國際貿易經常賬戶差額與儲蓄和投資的關系

（四）國際貿易資本賬戶的分析

七、經濟周期的基本規律與分析

（一）　經濟周期的形成原理分析

      1、經濟周期的主要驅動力

2、經濟周期和市場循環

3、幾個重要的經濟周期理論

  1）基欽周期

  2）朱格拉周期

  3）康波周期

  4）庫茲涅茨周期

（二）、經濟周期理論在現實中的實際應用

八、宏觀分析在企業風險控制中的應用與存在的問題

   （一）  宏觀分析在風控中的應用

   （二）  主要存在的問題

          1、僵化教條的套用各種理論

          2、浮于表面新聞時政進行主管臆測

          3、短時間內希望宏觀分析對企業產生收益

          4、只關注未來主觀預測，沒有客觀分析當下真實經濟環境