并購基金的募集與運作

課程收益

2 全面掌握并購基金的特點、組織形式和募集方式、募集對象

2 全面掌握并購基金的5大投資要素

2 全面掌握并購基金的7大盈利模式

2 全面掌握并購基金的6大運作模式

2 全面掌握“PE+上市公司”模式

2 全面掌握“PE+上市公司”操作流程

2 全面掌握并購基金的5大退出路徑

2 通過大量案例分析來講解并購基金的募集與運作

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化

客戶代表：中廣核、寶鋼集團、云南能投、中南資本、嶺南集團、長江投資、金融街、嘉化能源、江山化工、陽光電源、美的集團

課程大綱

模塊一  并購基金的募集

n 并購基金的概念

n 并購基金的特點

n 并購基金的分類

n 并購基金的組織形式

n 并購基金的募集方式

n 并購基金的募集對象

【案例分析】

模塊二  并購基金的5大投資要素

n 投資方向

n 投資管理

n 投資決策機制

n 投后管理

n 收益分配

【案例分析】

模塊三  并購基金的7大盈利模式

n “資本重置”獲利

n “資產重組”獲利

n “改善運營”獲利

n “稅負優化”獲利

n “借殼獲利”

n “過程盈利”

n “公司改制”獲利

【案例分析】

模塊四  并購基金的6大運作模式

n 傳統并購基金

n “PE+上市公司”并購基金

n 嵌入式并購基金

n PMA（A股并購基金）

n 海外并購基金

n 敵意收購并購基金

【案例分析】

模塊五  “PE+上市公司”模式

n 設立

n 出資

n 期限

n 職責

n 結構

n 收益

【案例分析】

模塊六  “PE+上市公司”操作流程

n 項目篩選

n 投資決策

n 項目并購

n 退出方式

【案例分析】

模塊七  并購基金的退出

n 上市公司并購退出

n 首次公開發行（IPO）

n 借殼上市/買殼上市

n 第三方并購退出

n 協議轉讓

n 被并購企業股份回購

n 清算

【案例分析】