境內企業香港上市實務操作

課程收益

2 掌握香港上市的4大方式

2 掌握上市應該開展的準備工作、發行架構、資金出境方案和企業估值方法

2 掌握H股上市法規依據、流程及審核要點

2 掌握紅籌架構模式及其搭建方法

2 掌握法律合規的15個方面的要求及其合規方法

2 掌握財務合規的16個方面的要求及其合規方法

2 運用大量案例來幫助學員對知識點的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：案例多，互動環節多，咨詢式授課，實戰派風格，追求“落地”文化

客戶代表：中國能建（2期）、中廣核、浙江清華長三角研究院、上海交大、浙江大學

課程大綱

模塊一  香港上市概述

n 境內企業香港上市方式

? H股上市

? 紅籌上市

? 存托憑證

? 第二上市

n H股模式與紅籌模式對比

n 境內外上市方案選擇

? 境內A股還是香港上市

? H股模式還是紅籌模式

模塊二  香港上市流程與發行架構

n 上市準備

? 聘請中介機構

? 制定工作計劃

n 發行架構

? 發行架構的含義

? 回撥機制與綠鞋機制

? 基石投資者與錨定投資者

? 投資者解除溝通計劃

? 研究報告

? 提高定價

n 資金出境方案

? 境內投資者資金安排通道

? QDII操作路徑

n 企業估值

? 可比公司法

? 收益現值法

【案例分析】萬達商業地產香港IPO的估值

【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值

模塊三  H股模式

n H股上市法規依據

? 境內相關法規依據

? 香港規則體系

n H股上市流程

? 股份改制規定及流程

? 境內企業上市程序

? 境內監管部門審批的申請材料

【案例分析】泰格醫藥香港上市流程

【案例分析】螞蟻集團香港上市流程

n H股上市審核要點

? 中國證監會關于H股上市審核要點

? 中國證監會常見反饋問題

? 聯交所審核要點

? 聯交所常見反饋問題

? 聯交所審核思路

【案例分析】螞蟻集團香港上市分析

【案例分析】飛書深諾香港上市分析

模塊四  紅籌模式

n 非VIE模式的紅籌架構

【案例分析】嘉藝控股上市架構圖

【案例分析】新興印刷上市架構圖

n VIE模式的紅籌架構

? 典型架構

? 為什么要用VIE模式

? VIE協議

【案例分析】小米的紅籌架構

【案例分析】中國聯通的紅籌架構

n 常見紅籌架構搭建思路

? 換身份思路

? 兩步走思路

【案例分析】SOHO紅籌架構搭建思路

【案例分析】嘉士利紅籌架構搭建思路

模塊五  法務合規（15個方面）

n 歷史沿革

n 業務合規

n 土地房產

n 37號文登記

n 10號令規避

n 關聯方資金拆借

n 報告期內處罰

n 環保

n 安全生產

n 稅務

n 同業競爭

n 關聯交易

n 社保和住房公積金

n 知識產權

n 涉訴問題

【案例分析】將用大量案例對每個問題進行講解

模塊六  財務合規（16個方面）

n 香港上市財務要求

n 企業重組

n 企業合并

n 商譽

n 股份支付

n 關聯交易

n 收入

n 社保和公積金

n 可贖回可轉換優先股

n 上市費用

n 投資性物業

n 研發費用

n 香港IPO會計師報告

n 其他與會計師相關的內容

n 財務及內控合規

n 財務舞弊

【案例分析】將用大量案例對每個問題進行講解