上市公司市值管理與案例分析

課程收益

2 掌握市值管理的內(nèi)涵、核心、“三條紅線”及“三項原則”

2 掌握影響市值的16大因素

2 掌握上市公司市值管理的基本思路

2 掌握上市公司價值創(chuàng)造的路徑

2 掌握上市公司價值認可的路徑

2 掌握上市公司價值經(jīng)營的路徑

2 通過案例分析和學(xué)員討論加深學(xué)員對市值管理實務(wù)操作的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務(wù)人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產(chǎn)評估師；資產(chǎn)管理機構(gòu)人員、政府從業(yè)人員、金融機構(gòu)從業(yè)人員、財務(wù)顧問機構(gòu)人員、資本愛好者等

課程特色：實戰(zhàn)派風格、針對性強、追求“落地”文化

客戶代表：百度、保利協(xié)鑫能源、太鋼不銹、江西銅業(yè)、山東黃金、嘉化能源、江山化工

課程大綱

模塊一  市值管理概述

n 市值管理的內(nèi)涵

n 市值管理的核心與目標

n 市值管理的“三條紅線”與“三項原則”

n 遠離“偽市值管理”

【案例分析】××上市公司的偽市值管理

模塊二  影響市值的16大關(guān)鍵因素

n 上市地點

n 財務(wù)報表

n 行業(yè)

n 資產(chǎn)配置

n 資源的壟斷性或稀缺性

n 主營業(yè)務(wù)定位

n 核心競爭力

n 商業(yè)模式

n 成長性

n 主題和概念

n 股東結(jié)構(gòu)

n 股票風格

n 股市周期

n 4R關(guān)系管理

n 公司治理

n 企業(yè)文化

【案例分析】用16個案例進行講解

模塊三  市值管理基本思路

n 提升內(nèi)在價值

n 資產(chǎn)運作與資本運作聯(lián)動（產(chǎn)融結(jié)合）

n 價值創(chuàng)造——傳播——實現(xiàn)

n 強化4R關(guān)系管理

【案例分析】幾個小案例

模塊四  價值創(chuàng)造管理

n 設(shè)計優(yōu)秀的商業(yè)模式

? 價值創(chuàng)新溢價（解決客戶痛點或行業(yè)痛點）

? 價值鏈高端溢價（進入產(chǎn)業(yè)的高端/微笑曲線的兩端）

? 主業(yè)溢價（商業(yè)模式溢價）

? 資源溢價（壟斷資源、稀缺資源、現(xiàn)金資產(chǎn)管理）

? 資產(chǎn)配置溢價（整體上市、資產(chǎn)證券化）

n 設(shè)計優(yōu)秀的盈利模式

? 多點盈利

? 持續(xù)變現(xiàn)

? 穩(wěn)定的現(xiàn)金流

【案例分析】幾個小案例

模塊五  價值傳播管理

n 投資者偏好溢價

n 股權(quán)激勵溢價

n 信息披露/整合營銷溢價

n 公司治理溢價

n 企業(yè)文化溢價

【案例分析】幾個小案例

模塊六  價值實現(xiàn)管理

n 資產(chǎn)運作溢價

? 精細化管理

? 核心競爭力打造

? 做大規(guī)模

n 資本運作溢價

? 并購重組模式（產(chǎn)業(yè)整合、分拆上市）

? “PE+上市公司”模式

? 租賃模式

? 托管模式

? 股權(quán)投資模式

n 股東市值維護

? 增減持

? 股票質(zhì)押

? 套期保值

? 轉(zhuǎn)融通

n 股權(quán)融資管理

? 配股

? 定增

? 戰(zhàn)略投資者引進

? 可轉(zhuǎn)債

【案例分析】中信證券、海螺水泥、百度、保利協(xié)鑫能源等多家上市公司市值管理案例分享