從全球宏觀經濟剖析到私人銀行客戶的資產配置

從全球宏觀經濟剖析到私人銀行客戶的資產配置

課程背景：

全球進入一個非常動蕩的時代，各類指標出現反應不及或是落后現象。全球宏觀經濟的剖析放在重大事件的分析及預測，對高端私人銀行客戶的資產配置較為有利。全球利率，全球通膨，全球能源，全球糧食，地域戰爭，地緣政治，疫情發展，新興產業，古老歷史為鑒.提供我們私人銀行客戶作深度交流及投資決策。

在這個基礎下，對我們私人銀行家來說是非常挑戰的時代。懂金融，還要懂國際政治，懂歷史。好的是與客戶的關系更加緊密，壞的是對整個客戶的投資組合的績效要操心許多。所以建立私人銀行客戶的投資理念，是門藝術，值得玩味。重點還是幫助私人銀行客戶的投資獲利及穩定。

課程收益：

● 讓學員了解全球利率，全球通膨，全球能源，全球糧食的考慮層面及地域戰爭，地緣政治的考慮層面，學會疫情發展，新興產業，古老歷史為鑒的方式。

● 讓學員深刻了解，盡全力幫助私人銀行客戶的投資獲利及穩定金融服務。

● 深刻了解，動蕩的時代是與客戶的關系更加緊密，私人銀行客戶的投資組合求穩為先，鞏固私人銀行團隊與客戶的關聯

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：私人銀行客戶經理、支行長、理財經理、保險理財顧問、投資顧問等

課程方式：講授50%、案例20%、互動討論30%

課程大綱

第一講：目前全球宏觀經濟注意的焦點事件

事件一：俄烏戰爭（速戰效果不佳）

原因1：美國及北約的背后之持

原因2：蘇俄的天然氣，烏克蘭的全球糧食供應

結果：蘇俄改采瓜分烏克蘭國土策略，時間托長（美國善用策反敵國反對派）

事件二：美國調升利率

工具：利率圖表

原因1：壓制通貨膨漲

原因2：美債被拋售，中國，日本，瑞士，巴西…

原因3：維持強勢美元，收割其他小國家資產

原因4：吸引全世界資金回流美國

原因5：賣武器賺錢

事件三：全球匯市波動

工具：利率圖表全球匯市圖表

原因1：美國急升利率，全球資金回流美國

原因2：小國的美元外匯存底不夠，當地貨幣大貶，國家破產

原因3：能源及糧食危機，進口國的購買成本提升，當地通膨危機，匯率走貶

原因4：匯市走貶，海外投資不會進來，經濟循環不振，國家破產

事件四：全球股市高檔波動（風險極大）

工具：全球股市圖

事件五：全球通貨膨漲

聯合國公布：全球2022年GDP2.5%，2023年2.2%

事件六：全球能源危機（舉例歐洲能源危機）

事件七：全球糧食危機（舉例烏克蘭糧食供應不足）

事件八：全球疫情危機

原因1：病株變異快，無根本解決之道

原因2：防止疫情擴散，亦阻止了經濟活動

原因3：全球各國防疫策略不同，全球重新流通的時間點難測

事件九：地緣戰爭（舉例俄烏地區，中東地區）

第二講：全球宏觀經濟的焦點預測（課堂討論）

導入：全球宏觀經濟圖

一、美國維持相對高利率態勢會有一段時間

1. Fed調升利率的機率高

2. 長天期債券利率水準回到正常軌道

3. 美債不斷被拋售，不維持高利率，美債會崩盤

4. 美國長短期國債收益率倒掛，表示市場對美國經濟或存硬著陸

二、俄烏戰爭持續

1. 美國與北約借此拖垮蘇俄

2. 中蘇的大聯盟國家數愈來愈多

3. 能源危機持續

三、美元持續強勢

1. 紙老虎必需演下去.全球其他國家匯率往貶值方向

2. 美元指數113創近10年新高，挑戰1970年初美國大通漲時的120

四、新興產業

綠色產業，太空航空，新能源產業，文化產業，宗教行業，心理學產業

五、地緣區域最安全之處

南海，東盟+中國

六、下元九運

——離卦，南方，火運

工具：運勢圖表

第三講：目前全球宏觀經濟情況下，對高端私人銀行客戶的投資策略建議

1. 現金流及美元貨幣基金，人民幣貨幣基金，提升比例

2. 黃金增加比例

工具：黃金比例圖

3. 股票或浮動型收益產品比例減少到20%以下，或更低

4. 保險產品的母公司集團作追蹤了解

5. 了解保險貸款的流程，必要時，可以先貸出來，維持高現金在手

6. 重新研究手中持有的債券公司等級狀況，A級以上為標準

7. 本業企業若有債信額度可用，盡量借貸出來，不用，放著都沒有關系

8. 縮小本業的規模，甚至關閉，重新省思賽道

9. 發展線上經營方式，各行業都通.線上引流，線下體驗

第四講：目前全球宏觀經濟情況下，對高端私人銀行客戶的投資組合建議

重點：未來12個月的金融類產品

1. 現金流+ 貨幣型基金(人民幣) + 固定收益理財產品(公司自己) > 40%

2. 保險產品持有比例， 在10% 左右， 可以隨時貸款出來

3. 國債 + 海外債券(A級以上) > 20%

4. 債券型基金 ( 擔心持有爆雷公司，再追蹤) < 10%

5. 股票 + 浮動型收益型基金 < 20%

6. 黃金加碼時間尚未到，跌破1500美元再考慮，目前1700美元水準