上市公司市值管理與案例分析

課程收益

2 掌握市值管理的內涵、核心、“三條紅線”及“三項原則”

2 掌握影響市值的16大因素

2 掌握上市公司市值管理的基本思路

2 掌握上市公司價值創造的路徑

2 掌握上市公司價值認可的路徑

2 掌握上市公司價值經營的路徑

2 通過案例分析和學員討論加深學員對市值管理實務操作的理解

課程對象：公司股東、董事長/副董事長、董事、監事、經理/副經理、董事會秘書、投資總監、風控總監、財務總監、審計總監、投資經理、風控經理、財務經理、審計經理、證券事務代表/IRM人員、項目經理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員；投行人員、會計師、律師、資產評估師；資產管理機構人員、政府從業人員、金融機構從業人員、財務顧問機構人員、資本愛好者等

課程特色：實戰派風格、針對性強、追求“落地”文化

客戶代表：百度、保利協鑫能源、太鋼不銹、江西銅業、山東黃金、嘉化能源、江山化工

課程大綱

模塊一  市值管理概述

n 市值管理的內涵

n 市值管理的核心與目標

n 市值管理的“三條紅線”與“三項原則”

n 遠離“偽市值管理”

【案例分析】××上市公司的偽市值管理

模塊二  影響市值的16大關鍵因素

n 上市地點

n 財務報表

n 行業

n 資產配置

n 資源的壟斷性或稀缺性

n 主營業務定位

n 核心競爭力

n 商業模式

n 成長性

n 主題和概念

n 股東結構

n 股票風格

n 股市周期

n 4R關系管理

n 公司治理

n 企業文化

【案例分析】用16個案例進行講解

模塊三  市值管理基本思路

n 提升內在價值

n 資產運作與資本運作聯動（產融結合）

n 價值創造——傳播——實現

n 強化4R關系管理

【案例分析】幾個小案例

模塊四  價值創造管理

n 設計優秀的商業模式

? 價值創新溢價（解決客戶痛點或行業痛點）

? 價值鏈高端溢價（進入產業的高端/微笑曲線的兩端）

? 主業溢價（商業模式溢價）

? 資源溢價（壟斷資源、稀缺資源、現金資產管理）

? 資產配置溢價（整體上市、資產證券化）

n 設計優秀的盈利模式

? 多點盈利

? 持續變現

? 穩定的現金流

【案例分析】幾個小案例

模塊五  價值傳播管理

n 投資者偏好溢價

n 股權激勵溢價

n 信息披露/整合營銷溢價

n 公司治理溢價

n 企業文化溢價

【案例分析】幾個小案例

模塊六  價值實現管理

n 資產運作溢價

? 精細化管理

? 核心競爭力打造

? 做大規模

n 資本運作溢價

? 并購重組模式（產業整合、分拆上市）

? “PE+上市公司”模式

? 租賃模式

? 托管模式

? 股權投資模式

n 股東市值維護

? 增減持

? 股票質押

? 套期保值

? 轉融通

n 股權融資管理

? 配股

? 定增

? 戰略投資者引進

? 可轉債

【案例分析】中信證券、海螺水泥、百度、保利協鑫能源等多家上市公司市值管理案例分享