財務報表解讀和分析

課程背景：

如何通過解讀財務報表看到企業業務的發展規律？如何通過財務報表表面的數據去透晰企業背后的經營實質？如何從反映過去經營成果的報表數字去預測企業的發展前景？財務三張表中暗藏多少陷阱與風險？企業的收入與利潤質量如何？企業的資產質量如何？企業的現金流是否安全？我們如何從三張財務報表中判別一個企業的能力與好壞？面對這些問題如何解決，是我們培訓中要去討論和分析的。

在分析企業的財務報表前，我們要先解析企業的背景分析和會計質量，剔除導致會計信息失真的部分，再進一步分析企業的盈利質量、資產質量、現金獲取能力，解析企業的發展能力、控制能力、運營能力、獲利能力和償債能力等企業的綜合發展能力。

課程收益：

▲ 結合企業所處的行業背景來分析企業的會計政策合理性，對企業的報表質量進行初步評斷；

▲學會財務報表的基本框架，解讀三大報表中的基本財務原理；三大表聯動分析企業潛在風險的未來前景；

▲學會研讀資產負債表，了解公司財務狀況，對公司的資產結構、負債結構和資本結構進行分析，看是否合理，償債能力是是否強大，流動資金是否充足做出判斷；

▲學會研讀利潤表，了解公司成長性、盈利能力、成本控制能力，對公司在行業中所處的競爭地位、持續發展能力做出判斷；

▲學會研讀現金流量表，了解公司的造血能力和輸血能力，預測公司未來的發展前景。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：財務人員、企業管理人員

課程方式：講師講授 + 數據分析+ 案例研討 +講師點評 + 現場咨詢與輔導

課程大綱

案例導入：格力和美的背景分析

第一講：正確解讀財務報表的前提

一、企業背景分析

1. PEST分析

2. 行業分析和行業趨勢

3. 企業定位和核心競爭力

4. 企業的總體戰略、業務單元戰略、職能戰略匹配

5. 財務指標與戰略匹配性分析

案例分析

二、企業會計分析

1. 分析企業關健會計政策和會計估計合理性

2. 識別企業會計政策和會計估計對企業會計信息的影響程度

3. 識別企業關聯交易對會計信息的影響程度

4. 識別異常利潤和虛擬資產

5. 從會所的更換和審計意見中識別會計信息的失真程度

案例分析

第二講：資產負債表的解讀與分析

一、真實的資產負債表解讀

1. 資產負債表的概念和結構

2. 資產負債表的主要項目解讀和形成

二、綜合評估流動資產的質量

1. 貨幣資金（真實性、合理性、是否受限）

2. 應收票據（合理性、如何利用）

3. 應收帳款（真實性、合理性、如何管控）

4. 預付帳款（真實性、合理性、如何管控）

5. 其他應收帳款（（真實性、合理性、如何管控）

6. 存貨（真實性、合理性、如何管控、與其他表項目的關聯）

7. 流動性比率分析

上市公司案例分析

三、綜合評估長期資產的質量

1. 投資資產質量分析

1）短期投資

2）長期投資

2. 在建工程質量分析（真實性、合理性）

3. 固定資產質量分析

1）固定資產異常分析

2）固定資產利用率（生產型固定資產效能分析）

3）因定資產折舊和減值關注

4. 無形資產質量分析

上市公司案例分析

四、負債項目的解讀和分析

1. 企業經營性負債分析（與流動資產關系）

2. 企業經營性負債分析

3. 企業負債結構安排

五、所有者權益項目解讀和分析

1. 所有者權益項目解讀

2. 投入資本解讀

3. 經營資本解讀

六、資產負債表結構分析

1. 比率分析、結構分析

2. 如何提高營運效率

3. 償債能力分析

4. 如何合理安排資本結構

第三講：利潤表的解讀與分析

一、利潤表的概念和構成

1. 利潤表的概念

2. 利潤表的構成

二、收入的質量

1. 收入流量分析

2. 收入結構分析

3. 收入含金量分析

4. 異常收入分析（包括人為操縱的動機和手法分析）

三、成本分析

1. 料工費成本結構分析

2. 成本差異分析

3. 成本異常分析（包括人為操縱的動機和手法分析）

四、費用分析

1. 費用結構分析

2. 費用差異分析

3. 費用異常分析（包括人為操縱的動機和手法分析）

五、發展能力分析

六、控制能力分析

第四講：現金流量表的解讀與分析

一、經營性現金流量解讀與分析

1. 質量分析

2. 操縱可能及常見粉飾手段

二、投資性現金流量解讀與分析

三、融資性現金流量解讀與分析

四、企業現金流綜合分析

第五講：三張表的聯動分析——透視企業經營

一、財務分析工具和方法

1. 杜邦分析體系

2. EVA分析法

二、 企業的償債能力分析

1. 短期償債能力——流動性比率

2. 長期償債能力——財務結構比率

三、企業資產使用效率分析

1. 現金流量分析

2. 資產周轉率分析

四、企業的盈利能力分析

1. 與銷售收入有關的利潤率指標

2. 與資產投入有關的利潤率指標

五、企業的成長能力分析

1. 資產增長率指標

2. 利潤增長率指標

六、財務比率分析評價標準

1. 經驗標準

2. 歷史標準

3. 行業標準（平均標準、行業標桿）

4. 預算標準（內部評價）

案例分析

第六講：財務分析助力經營管理

一、財務分析如何運用于業績改善 

1. 財務杠桿：企業為什么要負債經營

2. 資產利用效率分析

3. 投入資本報酬率的衡量

二、財務分析如何運用于管理決策

1. 財務指標管理的解釋 

2. 通過財務分析發現企業價值的成長空間

三、投資決策中的財務報表分析

1. 收購兼并中的財務報表分析

2. 風險管理中的財務報表分析

四、財務分析應用于經營業績改善

課程總結與回顧

1. 課程主要內容總結與回顧

2. 答疑解惑