財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制（專業(yè)版）

一、課程收益

本課程致力于使企業(yè)高層財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)識(shí)本企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與具體的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的控制活動(dòng)結(jié)合起來(lái)，從而可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在本企業(yè)落到實(shí)處。

本課程將幫助您掌握以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別、衡量、分析和控制的方法和技能。

二、教學(xué)大綱及授課內(nèi)容

一、什么是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

狹義和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1. 籌資風(fēng)險(xiǎn)。

2. 投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。

4. 信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1. 杠桿分析法。

債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)取決于財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的大小。

案例一：用杠桿分析法評(píng)估債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

案例二：不同籌資方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的比較。

2. 概率分析法。

債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)計(jì)算企業(yè)自有資金利潤(rùn)率的期望值及其標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。

案例三：自有資金利潤(rùn)率與標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算。

3. 未來(lái)現(xiàn)金支付能力分析法。

通過(guò)觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，分析各期相關(guān)項(xiàng)目增減變動(dòng)情況，預(yù)測(cè)變動(dòng)趨勢(shì)，判斷企業(yè)在未來(lái)現(xiàn)金流量上可能產(chǎn)生的債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

1. 如何控制流動(dòng)性？

長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)相結(jié)合、債務(wù)期限與投資期限、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期相結(jié)合。

案例四：不同的投資與籌資期限組合對(duì)企業(yè)債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn)的影響。

2. 如何控制經(jīng)濟(jì)性？

債務(wù)資本成本與投資收益率相結(jié)合、債務(wù)籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合。

案例五：確定企業(yè)債務(wù)籌資的“度”—“財(cái)務(wù)兩平點(diǎn)法”。

案例六：債務(wù)籌資與權(quán)益籌資的選擇—“無(wú)差別點(diǎn)分析法”。

案例七：不同籌資方式下的每股收益比較。

3. 如何控制安全性？

從債務(wù)增長(zhǎng)率與收益增長(zhǎng)率之間的關(guān)系，來(lái)分析債務(wù)籌資的安全界限。

四、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

   （一）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1. 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。

2. 投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法。

案例八：建筑行業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。

（二）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

1. 盈虧平衡現(xiàn)值分析。

案例九：盈虧平衡現(xiàn)值分析。

2. 敏感性分析。

案例十：某投資項(xiàng)目敏感性分析：相關(guān)因素變動(dòng)后的NPV（元）和IRR（%）。

3. 決策樹(shù)分析。

案例十一： 機(jī)器人投資項(xiàng)目投資支出決策樹(shù)分析。投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。

（三）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制

1. 如何制定投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避計(jì)劃？

2. 如何制定投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃？

五、信用風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）如何防范信用風(fēng)險(xiǎn)？

1. 調(diào)查客戶資信，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

2. 制定信用政策。客戶信用等級(jí)評(píng)定。

3. 賒銷頻繁的企業(yè)應(yīng)設(shè)置信用管理部門。

4. 信用政策的反饋與調(diào)整。

（二）如何制定寬嚴(yán)適度的信用政策？

案例十二：分析某公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況和信用政策，計(jì)算A、B兩個(gè)方案各自帶來(lái)的利潤(rùn)和成本，比較后選擇最佳信用方案。

三、課程范圍

本課程適于各類企業(yè)的董事會(huì)成員、高中級(jí)管理層、各級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，如集團(tuán)主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、主任會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理及其他財(cái)務(wù)管理人員等。

四、課程時(shí)間

一天（6小時(shí)）。