私募股權投資實務與管理

私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發(fā)行股票（IPO）、兼并與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。簡單的講，PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發(fā)展、上市，此后通過轉讓股權獲利。

【課程簡介】

在當前經(jīng)濟市場的大環(huán)境中，由于融資結構的錯位，中小企業(yè)難以從傳統(tǒng)基本市場上成功融得所需資金，而私募股權變成了近幾年來我國發(fā)展迅速的融資手段。

本次課程希望同學們通過學習資本運作的的內容，樹立起正確的商業(yè)認知，并基于實體經(jīng)濟、資本市場和PE行業(yè)的視角，了解私募股權投資以及企業(yè)需要借助私募股權來進行融資的原因。通過具體的八項操作步驟，掌握私募股權融資的全流程，并能運用到商業(yè)實踐中，為公司的發(fā)展注入源源不斷的動力。

【課程大綱】

一、中國經(jīng)濟新常態(tài)

1.中國經(jīng)濟結構轉型

2.人類第四次工業(yè)革命

3.中美貿易戰(zhàn)

4.資本市場深化

二、樹立資本運作正確的商業(yè)認知

1.成功資本運作需要具備的條件

2.關于“資本”的商業(yè)認知

3.資本運作的三大步驟

4.資本的作用

三、PE的歷史性發(fā)展機遇

1.私募股權投資基金的含義

2.PE的歷史性發(fā)展機遇

（1）基于實體經(jīng)濟的視角

（2）基于資本市場的視角

（3）基于PE的行業(yè)視角

3.PE的商業(yè)模式

4.基金的企業(yè)組織形勢

5.中國VC/PE市場存在的主要問題

6.中國VC/PE市場未來的趨勢

第三部分 主生產(chǎn)計劃與物料需求計劃

1. 小批量生產(chǎn)中，主生產(chǎn)計劃的邏輯和制定方法

2.觀點碰撞：物料計劃是客戶訂單來之前還是之后處理的？

3. 主生產(chǎn)計劃的作用

4. 如何解決小批量生產(chǎn)中物料短缺和產(chǎn)能不足的問題

5. 為了保障物料的供應，針對不同的物料，應該采取怎樣的備料方法

6. 主計劃合理的滾動天數(shù)

7. 確定一定周期內“主計劃不變更”的必要性

8. 物料計劃的具體邏輯和方法

9. 物料計劃需要用到那些基礎數(shù)據(jù)

10. 通過ERP實現(xiàn)主計劃和物料計劃的關鍵注意點

11. 案例分析：主計劃與物料計劃的實際排產(chǎn)案例

12. 根據(jù)上面的案例，老師闡述制定生產(chǎn)計劃的關鍵注意點

四、企業(yè)為何要做私募融資

五、私募融資的操作流程與關鍵環(huán)節(jié)

1.制定公司發(fā)展戰(zhàn)略

2.制定資本營運策略

3.撰寫商業(yè)計劃書

4.選擇投資者

5.談判擬定投資協(xié)議

6.盡職調查

7.就投資各項條款進行談判

8.簽署各項法律文件

六、私募交易結構與風險控制

1.金融工具安排

2.公司價值評估

3.PE的經(jīng)濟含義及決定PE的因素