商業銀行金融市場業務基礎知識及投資策略專題培訓

課程內容簡介：

隨著金融市場的發展以及利率市場化的深化,金融市場業務成為銀行業務的重要部分。

金融市場業務面臨信用風險、利率風險、操作風險等多重風險的考驗。能否對金融市場進行全面深入了解并把握金融市場的發展趨勢和關鍵要點，進而提煉適合自身發展的金融市場策略，對于商業銀行把控金融市場風險開展金融市場至關重要。

有鑒于此，本課程從金融市場發展狀況、金融市場交易規則和金融市場風險把握等方面，對商業銀行金融市場業務的最新發展進行了全面介紹和深入分析。

本課程對商業銀行深入了解金融市場的最新發展和運行規則，并進而制定切合自身發展的金融市場發展策略，具有一定的現實意義。

課程提綱

一、金融市場結構

1、一級市場：發行承銷市場（銀行間市場、證券交易所等）

2、二級市場：交易市場

3、期貨市場：國債期貨等

二、金融市場的參與機構分析

1、央行

2、商業銀行

3、證券公司

4、證券投資基金公司

5、私募基金等其他機構

三、商業銀行金融市場投資的基本品種及相關規則分析

1、利率債（準利率債）：國債、金融債、地方政府債券、專項債券等

2、信用債：企業債、公司債、債務融資工具等

3、ABS

4、ABN

5、可轉債、可交債等

6、信用緩釋憑證等

7、權益投資品種

8、資管產品：貨幣基金、FOF、信托等

四、商業銀行從事金融市場投資的投資策略及風險分析

一、持有型策略

二、交易型策略

三、混合型策略

五、商業銀行從事金融市場投資的風險分析

（一）利率風險

1、利率風險影響因素分析：

貨幣政策、券種及市場資金供給、替代性投資需求

2、基于利率走勢的債券投資策略分析

交易型策略、持有型策略

（二）信用風險分析

1、注冊制下的債券發行政策影響及債券投資風險分析

2、城投債信用風險分析

3、產業債信用風險分析

4、基于信用風險的債券投資策略

禿鷲投資策略、信用演變投資策略

（三）信用價差風險

1、信用價差風險要點

2、信用價格投資策略分析

六、金融市場違約處置及應對策略分析

1、債券違約的典型狀況分析

2、最高人民法院關于債券違約的審判原則分析

3、債券違約處置模式分析

4、債券違約應對策略分析

5、近期債券違約典型案例分析

西王債券違約案例、北大方正違約案例等

七、商業銀行金融市場投資的機構合作策略分析

1、機構合作準入

2、機構合作額度控制與額度確定要點

3、同業投資合作與同業投資策略

4、同業合作風險把握策略

八、商業銀行權益投資要點分析

1、混合型投資策略分析：股債結合型策略

2、可轉債、可交債等權益投資品種及投資策略分析

3、FOF投資策略分析

九、商業銀行票據業務投資要點分析

1、投資品種分析

2、投資策略要點分析

十、商業銀行金融市場業務合規要點分析

1、底層資產質量管理與風險防范

2、投資集中度管理

3、信用風險管理

4、交易分級授權與投資風險管理機制

5、金融市場投資與流動性風險管控

6、金融市場投資與關聯交易風險管控

十一、2020年金融市場投資策略前瞻性分析