宏觀經濟周期理論與經濟指標解讀

課程背景：

對包括股市、債市、樓市、匯市等大類金融資產的表現必定帶來新的沖擊。而價值客戶在變革的時代下，對于未來的資產配置策略必定充滿迷茫，也迫切需要更專業的指引。本課程將剖析經濟變革轉型新時代的背景下，通過宏觀指標的分析來看宏觀經濟的周期特性，并將宏觀經濟與投資理財聯系到一起。本課程將介紹宏觀經濟周期理論、經濟周期指標體系、美林投資時鐘并介紹大類資產投資市場和投資邏輯。

課程大綱：

一、經濟周期理論：美國歐洲經濟對比中國經濟趨勢

1. 疫情后時代的經濟復蘇路徑回顧與展望

2. 美國與歐洲抗擊高通脹——通脹高企的背后動能是什么？

3. 繞不過的經濟周期---經濟周期理論與癥狀

4. 經濟周期的應對策略——凱恩斯理論的基礎與“藥方”

5. 經濟增長、通貨膨脹、勞動力市場與匯率變動指標體系

6. 美聯儲的政策工具箱及其效用

7. 勞動力市場與經濟周期的關系

8. 歐洲國家債務風險崛起——2023年歐豬5國主權債務危機是否會重來

9. 疫情后時代下的貨幣政策與財政政策困局

10. 中國經濟反彈？背后的三駕馬車發展動力與潛力如何？

二、經濟周期變遷的指南針： 從宏觀經濟指標分析經濟周期趨勢

1. 宏觀先行指標體系與周期預測

2. 貨幣供應量、市場化利率與社會融資總額指標體系

3. 采購經理人指數與消費者信心指數

4. 貨幣供應量M2增速與社會融資總額

5. 社融總量下的結構剖析

6. 貨幣政策與財政政策的指標

7. 用好萬得（Wind）經濟百圖來作專業宏觀分析報告

三、經濟周期主線下資產配置模型--美林的投資鐘模型

1. 經濟周期理論與大類投資市場

1) 不同經濟周期階段下的投資資產決策選擇

2) 不同經濟周期階段下主要資產類別的表現

2. 貨幣政策和財政政策的效率

3. 依據美林投資鐘進行投資

1) 投資鐘模型在美國、中國資本市場上的應用

四、疫情之后大類資產走勢與分析框架

1. 看懂黃金、商品、原油、房地產走勢

2. 注冊制大背景下的PE投資市場機遇

3. 權益市場在2023年的主題投資

4. 投資風格的確定和風格投資的進行

5. 核心-衛星投資組合的構建