新形勢下房地產開發項目投融資分析與策略運用暨風險規避

【課程收益】：

通過《新形勢下房地產開發項目投融資分析與策略運用暨風險規避》課程的學習：結合國內標桿房地產企業的管理案例進行分析。

【培訓對象】：

房地產企業的董事長，總經理、副總經理、總會計師、財務總監及其關鍵崗位、投資總監及其關鍵崗位、企業其他中高層等

【培訓時間】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【課程大綱】：

引之(穿插大量的案例及分析評估)

第一章  房地產項目投資的要點掌握與基本思路

第一節 房地產市場&投資和融資的現狀及趨勢

一、房地產行業的發展趨勢……

二、影響房地產市場長期、中短期趨勢主要因素

三、債權、股權和夾層投融資比較

第二節 標桿房開企業投資區域的選擇與關鍵節點

一、影響房地產市場長期、中短期趨勢主要因素

二、碧萬恒三大公司對城市區域的選擇方式

三、房地產企業投資布局原則

四、土地和項目獲得的方式

五、房地產開發流程和關鍵節點

六、三種房地產主要的評估方式

七、房地產投資和開發的風險

八、房地產投資開發管控的四張表（成本和利潤、現金流、工期、銷售計劃）

第二章 房地產常規開發項目經濟測算與財務評價

第一節 開發項目測算的重要依據與解析

一、項目基本經濟技術指標的依據與解析

二、建設工期安排的重要依據與解析

三、成本計取計劃的重要依據與解析

四、銷售安排的重要依據與解析

五、銷售回款的重要依據與解析

六、資金安排的重要依據與解析

七、資本化率和銀行利率的依據與解析

第二節 房地產開發項目財務測算與操作指引

一、項目施工計劃表的指引與編制

二、總建設成本估算表的測算指引與編制

三、項目投資估算表的測算指引與編制

四、銷售回款及安排的測算指引與編制

五、銷售收入與經營稅金及附加估算的測算指引與編制

六、投資計劃與資金籌措表的測算指引與編制

七、貸款還本付息估算表的測算指引與編制

八、資金來源與運用表的測算指引與編制

九、損益及利潤分配表的測算指引與編制

十、全部現金流量表的測算指引與編制

第三節 經營（租賃）項目財務測算與操作指引

一、開發期的行管假設參考常規項目

二、租賃抵扣項目財務測算與操作指引

三、租賃期經營安排與操作指引

四、折舊年限及財務測算與操作指引

第三章 房地產開發項目的財務評價指標與體系

第一節 房房地產開發項目靜態指標的計算與評價

一、投資收益率的計算與指標評價

二、靜態回收期的計算與指標評價

三、盈虧平衡點的計算與指標評價

第二節  房地產開發項目動態指標的計算與評價

一、項目凈現值的計算與指標評價

二、內部收益率的計算與指標評價

三、項目凈現值率的計算與指標評價

第四章 房地產開發項目的敏感性與案例分析

一、投資收益率與較基本方案增減

二、財務內部收益率IRR與較基本方案增減

三、財務凈現值NPV與較基本方案增減

四、財務凈現值率PVR與較基本方案增減

五、動/態投資回收期與較基本方案增減

附：房地產項目投資可行性分析暨評估報告編制

第五章 不同房地產產品投融資風險與規避策略

一、住宅和長租公寓……

---非房企背景長租公寓策略和案例分析（YOU+、魔*、自*、蘑*、紅*、青*和新*公寓等）

---房企背景長租公寓策略和案例分析（萬*、碧*園、*輝、*利等）

---長租公寓與房地產資產管理和輕資產管理

---長租公寓的融資和房地產資產證券化

---*派和碧*園公寓等長租公寓（類REITs）資產證券化案例分析

---*方公寓和*利等長租公寓（ABS）資產證券化案例分析

二、辦公樓……..

三、商場…

四、賓館、旅游和養老..

五、物流和工業廠房等..

六、特色小鎮……

---特色小鎮的PPP投資融資

---特色小鎮的項目債權融資策略（銀行貸款、信托、資管計劃、債券、融資租賃、保險資金）

--特色小鎮的項目股權融資策略（上市、房地產私募基金）

---特色小鎮的項目資產證券化（債權、股權和收益權）

第六章  房地產股權和資產并購與合作開發

一、土地或項目的并購方式和案例分析

二、房地產并購流程和主要風險

三、盡職調查

四、估值、對價和溢價處理和案例分析

五、融資和支付方式、審計和法務的關鍵作用

六、房地產并購合作后運營整合要點和案例分析

案例分析：萬*、融*、碧*園、*地等

第七章 銀保監會房地產融資產品策略

一、銀行貸款(開發貸款、個人按揭、委托貸款和并購貸款）

二、房地產信托

三、房地產保險資金

四、資產支持票據ABN

第八章 房地產融資產品與融資創新方式暨方法

第一節 房地產融資產品之債券&上市&資管計劃

一、房地產企業債券……

二、房地產公司上市……

三、資產管理計劃……

第二節 房地產融資產品之房地產私募基金

一、房地產私募基金的概念和分類

二、私募基金的法律、政策環境及其合規募集

三、當前房地產私募基金主要投資哪些項目

四、房地產私募基金運作方式和流程（融、投、管和退）和案例分析

五、房地產企業怎樣與房地產私募投資基金對接

六、為什么要和怎樣投資房地產私募基金

七、當前銀監會和證監會等部門相關政策影響和對策

八、不同房地產產品與私募基金和證券化的結合與案例分析

案例分析：萬*、東*資產、盛*神州、*石、麥*理等 

第三節  房地產融資產品之房地產資產證券化

一、、房地產資產證券化的發展背景和分類

二、房地產資產證券化的運作方式和流程

三、房地產資產證券化發展方向及風險和控制

四、房地產資產證券化、房地產投資信托基金與上市公司及私募基金的區別

五、房地產資產證券化和房地產投資信托基金運作的流程

六、房地產資產證券化的發展及多個案例分析

七、房地產投資信托基金的發展及多個案例分析

八、房地產資產證券化的基礎資產、價格和增信

九、房地產資產證券化和房地產投資信托基金的前景

案例分析：碧*園、*茂、高*和招*、中信*航等資產證券化

第四節 房地產輕資產管理及其它融資方式

一、房地產輕資產化運作及案例分析

二、房地產行業輕資產模式設計和方法

三、房地產民間融資……

四、融資租賃……

五、互聯網金融……

總結：