信貸管理中的企業戰略研判及風險識別

課程背景：

企業戰略研判是銀行對公信貸中客戶評價的要點。其主邏輯為：

對銀行而言，重要的是評判企業對外部環境的變化趨勢是否具有準確預判，并評判企業是否對外部環境變化做出適當的應對。

包括以下內容：

一是評判企業戰略規劃是否符合國家宏觀經濟形勢的發展方向；

二是評判企業戰略規劃是否符合區域要素稟賦狀態及區域產業集群的發展；

三是評判企業戰略規劃是否符合行業發展前景；

四是評判企業戰略規劃能否充分預見外部不確定性，并做出適當的應對策略；

評判企業的發展戰略需要銀行自身首先需要了解國家宏觀經濟發展方向、熟悉區域資源狀況及產業集群狀況，具備分析評判行業發展前景的能力，對企業進行了充分的盡調，熟悉了解企業的優劣勢，才能運用各種分析方法將幾個方面的信息綜合分析，評判企業能否對外部環境的不確定性做出準確預判并做出適當的應對策略。

本課程將銀行風險管理部門的宏觀經濟分析及行業分析重點內容，與專職貸款審批人的對行業對企業的各類快速判斷技巧結合在一起，形成了從銀行信貸管理角度評判企業戰略及風險的完整邏輯和技巧。

本課程主講的陳開宇老師在建行有21年的工作經驗是建行的第一批專職貸款審批人，是《建設銀行專職貸款審批人培訓教材》的主要撰寫人，在建行歷任廣東省分行信貸審批部牽頭審批人、風險管理部總經理、產品創新部總經理、自貿區分行行長等崗位，具有豐富的宏觀、區域、行業、產品分析的經驗。陳老師也是建總行特聘專職審批人講師，任職建行期間每年均參與建行系統的專職貸款審批人輪訓，具有豐富的培訓經驗。

課程收益：

本課程有以下三個教學目的：

1. 從綜合視角把企業面臨的宏觀環境、區域分析、行業分析、產品市場分析等面臨的不確定性梳理一遍，教會學員讀懂宏觀經濟報告，正確理解或推測政府已采取或將采取的各類財政、貨幣政策。

2. 講解各種行業前景分析工具的運用技巧及局限性，通過案例分析、課堂練習，提升學員隨時展開行業分析的能力。

3. 講解評判企業應對外部環境策略的常用技巧，并講解集團客戶多元化的評判要點，幫助審批人在評判企業戰略時把握關鍵風險點。

授課方式：講授、研討互動、案例講解

授課對象：銀行行長、專職貸款審批人、客戶經理、風險經理等。

課程大綱：

? 導言：評判企業戰略的基本邏輯

企業戰略源于企業對自身優劣的評價和對外部環境的預判，所以銀行評判企業戰略也需要從外部環境和企業優劣勢兩方面進行。

1. 先看清企業所處的外部環境，再看企業對所處外部環境有無清晰預判

要判斷企業對外部環境有無清晰預判，銀行首先需要自己對外部環境進行分析判斷。目前國家統計局每月定期公開發布全套國民經濟數據，各地政府部門也有充分的區域經濟數據，我們只需撿回學生時代學過的基礎經濟理論就可以輕松地對宏觀經濟環境、區域產業結構、行業發展前景、乃至產品市場進行分析評判。

2. 先看清企業的基本面，找到企業的優劣勢

看清企業基本面，看清企業的優劣勢，是我們評判企業發展戰略的另一個要點。所以，我們的分析思路需要“由宏觀到區域、由行業到產品”，運用快捷分析工具摸清宏觀、區域、行業、產品特點，我們就可以輕松評判企業發展戰略是否能夠發揮自己的優勢，能否應對外部環境的不確定性。

3. 我們的目標

    我們評判企業戰略無非以下三點：（1）企業對自身所處的外部環境有無清晰準確的預判；（2）企業對自身的優劣勢有無清晰的認識；（3）企業對外部環境的機會和挑戰，有無合適的應對策略，以發揮自身的優勢，彌補自身的劣勢。

一、宏觀經濟分析及行業前景分析

    “由宏觀到行業”是外部環境分析的第一步，宏觀經濟分析是銀行風險管理部門的定期工作，是專職貸款審批人的內功修養，也是客戶經理需要隨時了解和掌握的。這里，我們的目的是簡單評判宏觀經濟狀態，為后續行業前景分析提供分析結論，側重于講解普通學員都可以輕松掌握的分析思路。

1. GDP：最原始的經濟學

2. CPI與PPI：現階段最顯眼的“剪刀差”

3. 失業率：長期維持低失業率的多重含義

4. 國際收支：常年順差背后的經濟及國際政治背景

5. 貨幣供應量：貨幣供應量調整的三年小周期

6. 經濟周期：我們其實長期處于“N期疊加”狀態

7. 產業結構調整：國家已經明確了對諸多細分行業的態度

8. 貨幣政策：所有金融從業者都需要高度關注的方向

9. 國家發展戰略：從摸石頭到自己游泳

10. “十四五”的重點任務：由十四五計劃可以看出諸多行業未來前景

二、區域經濟分析與行業分析

區域經濟是企業的生存環境，目前各級政府都有足夠的數據支持區域分析，我們需要善于利用區域數據，評判：（1）區域是否有適合目標企業發展的資源；（2）區域是否有適合目標企業發展的環境支持；（3）區域是否有適合目標企業的產業布局和產業集群。

1. 區域環境的基礎分析

1) 區域經濟環境影響因素

2) 區域經濟政策的選擇

2. 區域產業布局的基礎分析

1) 區域產業布局的特點分析

2) 信貸客戶區位選擇的合理性判斷

3. 區域產業結構演變評價

1) 區域主導產業的識別與特點分析

2) 區域產業的演變歷史

3) 區域產業集群的優勢分析

4. PEST綜合分析法簡述

1) 政治法律、經濟環境、社會人文、技術環境構成區域分析的四大核心

2) PEST分析法的適用范圍及局限性

5. 討論或案例：著名的行業聚集和產業集群是如何形成的。

三、行業發展前景分析

對目標企業而言，行業前景是企業戰略的核心。本章重點講解多種快捷的行業前景分析技巧。

1. 尋找行業的主要特征

1) 行業受政策支持或政府管制；

2) 行業的生產要素特征

3) 行業的市場結構

4) 行業的產品結構

5) 行業的其他特征

2. 如何分析行業發展現狀

1) 行業信貸質量

2) 行業經濟指標及技術狀況分析

3) 行業規模效益分析

4) 行業集中度分析

5) 行業所處產業鏈分析

3. 如何分析行業發展前景

1) 從行業要素看行業發展前景

2) 行業生命周期分析

4. 分析行業競爭結構主要工具

1) 波特模型介紹

2) 用波特模型分析的步驟

3) 市場競爭結構的主要作用力及優劣勢的變動趨勢分析

4) 利用波特模型分析結果判斷企業的競爭能力

5) 比較波特模型分析法的區別及局限性

5. 運用成功關鍵要素分析法分析行業

1) 行業成功關鍵因素分析方法

2) 根據行業關鍵成功因素分析結果判斷客戶的經營風險

四、由行業、產品對企業基本面的快速判斷

本章重點講授如何運用前三章的知識快速評判目標企業的產業鏈位置及產品市場競爭力，找到企業在行業、市場、管理上的優劣勢及外部挑戰及機會。

1. 結合行業特點看企業

本節講述運用第三章行業前景分析個各類分析方法評判目標企業經營前景。

1) 成功要素分析法

2) 行業內企業的關鍵風險點

3) 行業龍頭地位變化趨勢分析

4) 從企業所處產業鏈位置看信貸風險

5) 從企業核心能力變化對行業的適應性看企業

2. 分析產品特性看企業

本節講述運用第三章的相關分析方法評判目標企業核心競爭力。

1) 由關鍵成本看企業核心競爭力

2) 由品牌價值評判企業

3) 由產品差異化評判企業

4) 由技術成熟度評判企業的信貸風險

5) 結合產品生命周期看信貸風險

6) 運用波士頓矩陣看企業的產品組合分析；

3. 透過管理看企業

本節講述評判企業管理水平是否適合企業發展。

1) 由企業演變評判企業急需的能力

2) 由投融資管理看企業

3) 由內部管理看企業

4) 由發展戰略看企業

4. 集團客戶的多元化經營

1) 集團客戶多元化經營的合理性

2) 集團客戶多元化經營的難點

3) 集團客戶多元化經營成功的條件

五、綜合評判企業應對外部環境的策略

前四章我們講過了了各類外部環境和企業基本面的分析技巧，形成了許多的結論，前四章的諸多分析結論可以全部歸納到一起就形成了對企業發展戰略的綜合評判，這里我們通常用SWOT矩陣分析，來評判企業能夠運用自身優勢抓住外部機會或應對外部挑戰。

1. SWOT矩陣分析的介紹

2. SWOT矩陣分析法的案例講解

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