小微企業風險識別與防范

第一部分    非財務分析

一、 中西醫結合分析法

1. 案例分析：孫正義當初為何投資馬云？

2. 財務分析的利弊

1) 優點：科學、直觀

2) 缺點：財務數據失真、無法預測未來

3. 非財務分析的利弊

1) 優點：不依賴于數據

2) 缺點：經驗積累時間過長

二、 天時：行業分析

1. 行業分析的作用：見風使舵

1) 制定信貸政策，確定營銷方向

2) 判斷行業走勢，提前預測風險

3) 確定財務標準，找到參考指標

2. 信貸周期：寒來暑往

1) 案例：上海鋼貿行業案例分析

A. 企業加杠桿的過程

B. 銀行過度授信的形成

2) 行業的周期性分類

A. 周期性行業

B. 非周期性行業

C. 反周期性行業

3) 如何預測行業走勢

A. 盛極而衰、樂極生悲

B. 否極泰來、苦盡甘來

4) 周期性行業風險識別

A. 杠桿率過高的企業

B. 泡沫期進入的企業

3. 行業生命周期：盛極而衰

1) 案例：電商村的產業升級

A. 行業分析對于企業風險識別的重要性

B. 產業衰退的原因

2) 行業生命周期的判斷標準

A. 初創期、成長期、成熟期、衰退期

B. 財務判斷標準

C. 非財務判斷標準

3) 不同生命周期行業的授信政策

a) 鼓勵：成長期

b) 限制：初創期、成熟期

c) 退出：衰退期

三、 地利

1. 地區產業環境

1) 產業集群：供應鏈的重要性

2) 城市商圈

2. 地區信用環境

1) 為何“投資不過山海關”？

2) 信用環境惡化的過程

四、 人和

1. 企業生命周期與貸款用途

1) 風險主線：信貸資金投資效益

2) 企業生命周期的成因

A. 小微企業運行特征

a) 商機的時效性

b) 小微企業難以建立“護城河”

c) 短線為主的授信政策

B. 財務角度生命周期劃分方法

C. 管理角度生命周期劃分方法

3) 成長期風險點

A. 投資失誤

B. 管理失控

C. 財務失衡

4) 成熟期：流動資金需求

5) 衰退期風險點

A. 轉型與多元化發展

B. 企業衰敗的標志

C. 確定離場時機

2. 企業家人格特征分析

A. 能管住的客戶才是好客戶

B. 高自尊人格：老賴特征

C. 低自尊人格的優點和缺點

3. 企業家家庭分析

A. 小企業主身份特征

B. 家庭關系

C. 不良嗜好

第二部分  財務數據交叉驗證

一、 資產負債表

1. 固定資產：有恒產者有恒心

1) 光環效應：固定資產造假手段

A. 案例：豪車與豪宅

B. 走出整體思維的誤區

2) 機器設備的價值波動

A. 成本重置法

B. 收益法

C. 市場比較法

3) 以固定資產為核心的財務分析

A. 資產負債率

B. 固定資產周轉率

2. 存貨真偽與質量分析

1) 存貨盤點方式

2) 存貨造假方式

A. 借庫存：賬實相符原則

B. 高估庫存：成本入賬原則

C. 滯銷商品：減值原則

3) 以存貨為核心的財務分析

A. 償債能力分析：流動比率

B. 營運能力分析：存貨周轉率

C. 存貨增減分析

3. 應收賬款質量分析

1)    驗證方式

A. 交叉詢問

B. 書面材料

2) 應收賬款風險

A. 賬齡分析

B. 客戶信用分析

C. 客戶過度集中風險

4. 負債調查與分析

1) 隱形負債的識別與評估

A. 流水篩查法

B. 征信識別法

C. 權益校驗法

D. 行為觀察法

2) 或有負債

A. 關聯企業負債

B. 擔保圈風險

3) 負債分析

A. 負債增加分析

B. 負債減少分析

二、 損益表

1. 銷售收入的驗證方式

1) 通用驗證方式

A. 銀行流水

B. 書面材料：合同、發票、納稅申報表

2) 專用驗證方式

A. 批發零售業

B. 服務業

C. 加工制造業

D. 建筑工程業

2. 利潤核算方式

1) 成本核算法

2) 行業對比法

3) 權益校驗法

3. 非財務分析法：競爭戰略與競爭優勢

1) 三大基本戰略

2) 競爭五力模型

三、 現金流量表

1. 偽造流水的識別

1) 假流水的識別方法

2) 高仿流水的識別方法

2. 經營現金流分析

1) 交易金額

2) 交易頻率

3) 交易對象

4) 日均余額

3. 籌資現金流分析

1) 社會資金供給程度

2) 同業授信政策