課程背景：

基于近年零售轉型進展加快，同時利率下行及產品同質型高，客戶逐利心態非常明顯，如果沒有其他手段來維護客戶及增加黏密度，則無法有效提升客戶忠誠度，基金一向是很好的武器，如果運用得好，客戶將一路追隨，是一個非常好的抓手；

同時，資管新規規范了金融市場的運行，影響了我們的錢袋子，當前我們如何進行資產配置，有效提升財富效應同時規避各種投資的風險？在市場變化莫測的當下，基金客戶經營一直是銀行零售業務的關鍵，此次培訓從中國資本市場投資機遇、金融改革、權益與固收標的在大類資產配置方面的效用等方面詳細闡述，進一步提高對資本市場、權益與固收業務的認知與思考。

由由于俄烏沖突、歐美央行收緊、國內新冠疫情的影響，經濟周期投資時鐘何時從衰退期進入復蘇期？投資者應該怎么思考？2023年財富管理又有怎樣的機遇？關注客戶最關心的問題，把握當前投資機遇。

課程收益：

1. 進一步熟知中國資本市場的投資機會；

2. 投資者在大事件下的心理分析與維護思路；

3. 權益與固收在大類資產配置中的效用；

4. 通過構建組合提升整體賬戶收益；

5. 投資技術分析應用；

6. 財富管理的營銷組織推動與管理；

授課對象：中層管理者、財富經理

授課方式：理論培訓、案例教學、工具應用、實戰研討

課程大綱（一級目錄）：

一、中國資本市場的投資機會

1. 面對居民財富增長的同時，如何解決CPI、利率下行對財富增值保值帶來的困擾

2. 在大類資產配置中，投資者為什么會選擇房產投資

3. 房子還要繼續投資嗎？房子有漲也有跌-影響房價的7個因素出現逆轉

4. 買固收類理財很好，債務拆彈的挑戰：周期末端，流動性來源枯竭

5. 當前經濟環境內憂外患，十年期國債收益率上浮，債券資本利得出現回吐，理財凈值回撤，繼續投資債券類理財產品依然是益處多多？

6. 由宏觀經濟思考的央行放水后的四大蓄水池

7. 權益市場是不是真的好？

8. 投資最重要的是差價！買在底部+賣在頂部

9. 金融系統不斷暴雷，大量信托資金不能正常兌付。房地產流動性出問題，房地產不斷暴雷。是不是進入了金融暴雷期？風險持續爆發的階段

10. 高效統籌疫情防控和經濟社會發展工作，堅持動態清零。特別是要從政治上看、算政治賬：疫情帶來的預期轉弱和需求收縮

11. A股絕望指數再度高達100%，顯示市場情緒極度悲觀，11-12月大事件

12. 中美經濟周期一個向上一個向下，風景這邊獨好短期很難！

13. 五種層次，不同的決策框架，投資者怎么抉擇？

14. 當前中國市場的估值水平與投資機遇：上市公司標準及盈利能力與絕對價格估值維度

15. A股現在到底可不可以投資

16. 投資邏輯思考：A股歷輪牛市起因背景：解決符合時代的產業融資問題

17. 股市=景氣+資金+政策+信心

1) 景氣面（①資本扎堆全球最完整的供應鏈基地、②從中國制造業采購經理人指數運行情況觀測經濟修復、③各項經濟指標修復，為何投資者感受不好？）

2) 資金面（①四大流動性助推中國資本市場、②人行牽頭：9月成立金融穩定保障基金寓意何在？）

3) 政策面（①中國金融改革造就最大機會、②中央經濟會議提出經濟建設周期，由宏觀經濟思考的央行放水后的四大蓄水池③二十大會議體現了哪些機遇？）

4) 信心面 （你擔心的事~歷史也曾經發生過！疫情會摧毀經濟復蘇信心嗎？）

18. 到底未來怎么投資：GDP是宏偉發展藍圖：經濟雙循環的必要性

居民消費支出>企業投資支出>政府購買支出>進出口外貿

19. 長期投資最大的風險是什么？[赤子、債務、違約、通脹、人口、逆全球化、環境破壞、中美脫鉤、國際局勢···]

20. 美聯儲加息影響幾何？市場預期美聯儲加息6次左右，應作何應對？思考加息后時代的投資策略

21. 牛熊總在周期中，投資的忠告與建議：均衡配置，長期投資7大建議

二、未來機構化趨勢與走勢研判分析

1. 從美國歷史上的“去散戶化”過程后市場發展

2. 整個市場的主體逐漸會變成由公募基金主導

3. 投資市場結構的未來演變趨勢

4. 去散戶化進程、在散戶化和機構化的市場到底怎么投資

5. 權益投資分析的七大維度

6. 底部特征與頂部信號？

7. 如何做技術分析，在未來是否可以通過及時分析逃頂

8. 投資的景氣循環理論

9. 如何通過資金面分析市場：北上資金、債市、兩融余額對市場的影響

10. 權益的買入賣出時機判斷

11. A股走勢模擬與基金獲利邏輯

12. 投資的獲利收窄效應

13. 復利的假象與騙局

14. 組合設計與投資必勝策略

三、權益投資與投資者資產有效管理

1. 業務成交的5個要素

2. 匡算客戶心理的收益率預期

3. 依據匡算客戶的收益及風險目標推薦合適的產品

4. 案例:測算客戶可以承受的最大波動率和最大回撤

5. 投資者服務模型3步工作法

6. 投資者最擔心的事

7. 客戶維護過程中如何與客戶進行基金溝通

8. 為何配置權益產品與固收產品

9. 如何配置權益產品與固收產品

10. 存續服務之:定時做產品鑒診

11. 客戶賬戶鑒診5步驟

12. 存續服務之:客戶檔案管理

13. 投資被套了怎么辦？如何幫助客戶解套

14. 案例演示被套產品解套策略

15. 減倉與止盈策略

16. 存續服務之:投資計劃vs實際比例變動

17. 通過正確的CTX投資模型構建客戶產品池，

18. 賬戶組合涉及的7個問題

19. 存續服務之:基金投資后的12個誤區

20. 不同投資者的風險警示

21. 在相同的風險情況下，獲得較高的收益，還是在收益相同的情況下，承擔較低的風險

22. 過社保歷史虧損兩年事件思考投資的期限選擇

23. 股債組合配置和再平衡的必要性：風水輪流轉

24. 存續服務之:售后服務與管理建議

25. 2023年權益與固收配置建議

四、代銷業務推動與管理

1. 銀行代理業務的困難與原因

1) 代理業務發展困惑之管理層問題

2) 代理業務發展困惑之員工問題

3) 代理業務發展困惑之客戶問題

4) 代理業務發展困惑之市場問題

2. 財富管理的營銷組織

1) 客戶經營與管理

2) 營銷隊伍技能提升、過程管理及售后服務執行

3) 營銷活動管理

3. 代理業務的共贏繁榮發展

1) 銀行、理財子公司、基金公司、客戶的共贏發展

2) 銀行代理業務發展的兩條路徑與統一

3) 銀行代理業務開展的層次與路徑設計

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