大資管時代下宏觀經濟形勢與銀行業轉型

培訓目標：熟悉世界經濟走勢和我國經濟中長期趨勢，才能正確判斷和看待當前經濟形勢和熱點問題，進而提出銀行業在大資管時代下如何順利轉型。講座“有趣、有理、有用”，圖文并茂，學員可以直觀感受經濟發展趨勢。理論與實際相結合，學員可以在知其所以然的基礎上，進而知道未來的必然。幫助學員及時了解中國宏觀經濟發展的現狀和趨勢，理解大資管時代下銀行業轉型的必然性和必由之路，并能夠與學員的業務實踐結合起來加以分析和運用，更好地助推工作。

講座提綱

一、世界經濟新平庸與世界經濟周期波動

1、世界經濟新平庸

——世界經濟復蘇格局預測

——隨時可能發生的新金融危機

2、世界經濟周期與新工業革命

——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——工業革命、技術變革與城市化

3、美國加息為何攪動世界經濟局勢

——美國加息效應的傳導

——對中國和新興市場國家的影響

4、美聯儲縮表：全球資金回流美國

——什么是美聯儲縮表

——全球資金回流美國

——美聯儲縮表對中國的主要影響

5、特朗普沖擊與全球大變局初顯

——特朗普沖擊

——白宮公布特朗普稅改計劃綱要

6、“灰犀牛”與全球大變局初顯

——警惕“灰犀牛”式大概率危機的到來

——全球大變局初顯

二、中國經濟中長期發展趨勢

1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、經濟增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費

——消費結構升級

——進一步刺激內需不易

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來越低

（3）出口：進出口增速回落

4、供給側分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環境問題

（3）科技創新問題：對創新的重要性怎么強調都不過分

5、防止陷入“中等收入國家陷阱”

6、五大發展理念引領中國深刻變革

7、經濟增長的三大動力來源

——城鎮化沒有完成

——中西部地區的后發優勢

——消費結構升級

——改革開放帶來的軟性動力

8、近年中國出現的幾個重要拐點

9、官方政策頻出穩增長

10、對我國未來經濟增長的基本判斷

三、經濟新常態下實體經濟步履維艱

1、什么是新常態？

2、如何判斷經濟態勢

3、三期疊加與克強難題

——三期疊加

——克強難題

——新常態是趨勢性的

4、實體經濟步履維艱

——經濟L型走勢：1978年-2020年中國GDP增長速度

——中國工業增長速度下滑

——資金脫實向虛：實體經濟步履維艱

——資本外逃

——外儲減少

——當前企業面臨六大問題

——當前企業面臨的五大危機

——企業倒閉潮的四種推動力量

5、企業應對之道

——清楚企業商業模式和構架

——不同類型商業企業的經營特點和升級

——轉型的痛苦

——企業在經濟轉型期生存發展策略

——重塑企業家精神

6、房地產、匯率、股市等熱點問題

——房地產虛火

——迷失的房價：高房價殺滅創富夢想（日本的自殺森林）

——人民幣貶值

——詭譎的匯率：蒙代爾不可能三角

——生病的股市：個人理性與集體非理性

——負利率與通貨膨脹風險同在：錢往何處去？

7、扭轉經濟下行靠什么：轉型升級

——變與不變：轉型升級的第一要義

——全球價值鏈與產業轉型升級

8、新經濟、互聯網+、工業4.0與“中國制造2025”

四、當前宏觀經濟形勢與2018經濟前景預判

1、總書記四個“沒有變”，客觀判斷經濟發展趨勢

2、克強指數看經濟冷暖

3、PMI轉為樂觀

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、資產荒轉為資金荒剛開始

6、2018年宏觀經濟形勢研判

——2018年宏觀經濟形勢具體研判

五、債務危機與金融風險

1、全球債務飆升

2、堅決管制貨幣總量

3、美聯儲縮表與中國加息

——美聯儲縮表的效應

——中國正在悄悄的縮表

4、牢牢守住不發生系統性風險底線

5、警惕區域性金融風險蔓延

6、地方政府債務風險

7、企業債務風險

——案例：遼寧、山東企業債務危機

——案例：浙江慈溪建行不良率飆升的教訓

——案例：無錫銀行：農商行盲目上市擴張的失敗樣本

8、部分中小銀行面臨破產清算威脅

9、中央金融工作會議

——4.25中央政治局第四十次集體學習，強調金融風險

10、7.14-15中央金融工作會議：防范金融風險

——三項任務：服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革

——四大原則、六大要點

——從“金融去杠桿”切換到“經濟去杠桿”

——“資本賬戶開放”，方向不變、節奏放緩

——歷史再次重演，貨幣政策可能不會收緊

——切實防止發生“處置風險的風險”

11、十九大報告指出，要“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線”

六、大資管時代下銀行業轉型勢在必行

1、宏觀新環境：經濟放緩及結構調整，促銀行全面轉型

——綜上所述

2、經濟新周期：當前全球銀行業將進入新的發展周期

——盈利增長“低速期”

——國際金融監管“緊周期”

——數據信息技術變革的新周期

3、客戶新需求：金融交易需求升級，銀行需創新服務模式

——傳統銀行在服務轉型的過程中應該牢牢把握客戶需求，加快互聯網業務創新，并注重金融服務的便捷化、場景化和自主化

4、技術新進步：互聯網深入脫媒化，顛覆銀行信用中介模式

——傳統銀行的金融中介和信用中介角色在互聯網技術的全面沖擊下，也正逐漸被弱化和瓦解，推動其逐步向“互聯網化”和“交易型銀行”轉型

5、監管新開放：聚焦普惠金融，鼓勵銀行互聯網化布局

——金融體制改革鼓勵商業銀行發展普惠金融，積極布局互聯網；同時，取消存貸比進一步提升了銀行的差異化和自主化經營，監管開放的態度將助力傳統銀行向互聯網交易型銀行的轉型

6、案例：互聯網+金融：四大行分別與阿里、京東、騰訊、百度開展全面合作

——阿里巴巴牽手中國建設銀行，雙方將共同推進建行信用卡線上開卡業務，以及線下線上渠道業務合作、電子支付業務合作、打通信用體系

——京東集團牽手中國工商銀行，就金融科技、零售銀行、消費金融、企業信貸、校園生態、資產管理、個人聯名賬戶乃至電商物流，展開全面合作

——百度牽手中國農業銀行，合作領域主要是金融科技、金融產品和渠道用戶，雙方還將組建聯合實驗室、推出農行金融大腦，在智能獲客、大數據風控、生物特征識別、智能客服、區塊鏈等方面探索。

——騰訊牽手中國銀行，將重點基于云計算、大數據、區塊鏈和人工智能等方面開展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。

七、大資管時代下銀行業如何轉型

1、適應客戶需求深化，打破中國銀行業的同質化發展模式

——存款需求逐步深化為公司理財、現金管理需求，客戶不僅需要獲得安全穩定的收益，而且要創造更大的效益

——貸款需求逐步深化為一攬子的綜合融資需求（項目融資、供應鏈融資、貿易融資、發行公司債與票據甚至股權融資等），以及信用增級服務、匯率與利率甚至大宗商品交易的市場風險對沖等，并要將綜合融資嵌入業務流程，配合公司整體戰略實施，成為綜合競爭力的一部分

——結算需求逐步深化為現金管理需求，達到最佳的資金使用效率

——就個人業務而言，客戶對金融服務的移動化、便捷化的需求日益強烈，隨時、隨地、隨意滿足其金融需求成為銀行金融服務的首要目標。

——未來的銀行服務，金融供給會出現跨界的趨勢

2、適應互聯網金融發展，銀行業將加快零售金融轉型

——思想理念必須轉型，應樹立起重點發展零售業務的理念

——加強零售金融業務分層經營和管理

——讓金融科技引領零售金融智能化發展

3、提高風險管理能力，資本管理精細化水平決定銀行命運

——必須精確測算自身所能控制的風險資源量，定位目標風險輪廓，明確風險戰略和風險偏好

——必須把有限的風險資源合理分配到不同業務單元、機構、產品和渠道等細分領域，確保每個單位的風險資源投入獲得最大產出

——必須依靠精確的風險選擇確定具體交易對手和交易載體，實現微觀領域風險經營效果的最優化

——必須將風險綜合安排與風險選擇相結合，主動創造風險綜合回報最高的業務解決方案

4、從銀行信息化到數據化銀行，促進金融和信息科技的結合

——要在銀行信息化的基礎上，實現信息的“融會貫通”，進而推動銀行經營管理質態發生根本性改變

乘風破浪會有時，直掛云帆濟滄海！

祝大家事業順利，身體健康！