解讀財務報表——如何利用三大報表“控風險定決策”

課程背景：

在目前經濟背景下，懂財務報表少走彎路應該成為了一種共識。某類企業頻繁暴雷，和積壓若干年的財務報表造假問題脫不了干系。創始人學習報表知識，提綱攜領的解決企業風險，定企業發展策略，迫在眉睫。

三大報表指的是資產負債表、利潤表和現金流量表。這些報表是用來記錄和反映一個企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況的重要工具。

控制風險是指企業通過一系列的措施和管理方法，來降低發生風險的可能性，并減少風險帶來的損失。在財務管理中，控制風險是非常重要的，因為財務風險可能對企業的穩定性和發展產生負面影響。

三大報表可以幫助企業控制風險和做出決策的背景主要有以下幾個方面：

了解財務狀況：資產負債表可以反映企業的資產、負債和所有者權益的狀況，幫助企業了解自身的財務實力。通過對財務狀況的了解，企業可以判斷自身的償債能力、流動性狀況和資本結構，從而制定相應的風險控制策略。

評估經營成果：利潤表可以反映企業的收入、成本和利潤情況，幫助企業評估自身的經營成果。通過對經營成果的評估，企業可以了解自身的盈利能力和經營效益，從而制定相應的經營策略和風險控制措施。

跟蹤現金流量：現金流量表可以反映企業的現金收入和支出情況，幫助企業跟蹤自身的現金流量。通過對現金流量的跟蹤，企業可以了解自身的現金流動性狀況、資金運作情況和現金管理能力，從而制定相應的現金管理策略和風險控制手段。

總而言之，三大報表是企業“醫療診斷書”，能看清楚企業得了什么病，“病灶”在什么地方，如何能輔之以老師的專項“望聞問切”，基本上可以解決企業“三高”“富貴病”“肥胖癥”等問題。

課程收益：

1、望：如何從不同報表看不同數據的內涵和外延

2、聞：旁敲側擊，觸類旁通，管中窺豹，“看”一點而可以“窺”全身

3、問：看到報表數據，就知道應該從哪些方向去找問題，找哪個部門去解決，倒逼企業利潤出處

4、切：對于不同內外部業務，輸出不同著重點的報表。比如銀行更專注資產的利用效率，收入是否能覆蓋成本，是否有能力定期還款，那就需要對這些方面的業務數據詳細闡述，達到融資方和貸款方雙方互信。

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：中小企業創始人，與企業有股份綁定關系的管理者

課程方式：理論講授+案例解析+練習+工具應用

課程模型：

課程大綱

導入：2021年孟晚舟在年報發布會上的演講

第一講：少踩坑——三大報表看稅務風險

一、資產負債表看企業的“命”——企業存在的6大典型風險

1. 賣發票

2. 虛假出資、挪用公款

3. 賬實不符、虛開

4. 兩套賬

5. 買發票

6. 現金發工資、偷逃社保

特別提示：掛“其他”字樣的會計科目易產生稅務風險，此類科目預示著非經營活動的貨幣資金進出，非正常業務的可能性很高

二、利潤表看企業的“運”——從3個比率看到企業收入、成本異常

1. 成本率

2. 費用率

3. 費用結構

3. 現金流量表看企業的“質”

案例：賈躍亭的樂視造假——利潤很好，但是沒有良性循環的現金流，倒閉是必然

第二講：定決策——三大報表看經營風險

一、利潤表中的三個“利潤”

1）營業利潤=收入-成本-費用

1）利潤總額=營業利潤+營業外收入-營業外支出

2）凈利潤=利潤總額-所得稅

案例：福耀玻璃的二代曹暉接班，理由是懂財務，懂報表，懂如何管理職業經理人

二、利潤表分析4個重點項目

1. 營業收入+相關利潤+投資收益的穩定性和現金質量

2. 管銷費用是否出現不正常的異動

3. 財務費用是否與貸款規模相適應

4. 企業的業績是否存在三大依賴

1）營業外依賴

2）大客戶依賴

3）地區性依賴

三、現金流量表的造血功能

——企業靠什么造血要想清楚，這是企業生存的命脈

四、現金流量表的流血三大表現

表現一：采購

表現二：水電費

表現三：發工資

——現金流量表呈現

五、產負債表看企業運營資金缺失與否

圖示：資產負債表呈現運營資金計算關系

案例：今年業績目標1000萬，日常最多投入多少周轉？

第三講：快融資——報表真善美，融資追著跑

一、向銀行融資需要提供五大材料

1. 營業執照（副本）、開戶許可證、特殊行業生產經營許可證

2. 公司章程

3. 法定人表人及其配偶、實際控制人及配偶有效證件；婚姻狀況證明（特別是一人有限、合伙企業或個體）

4. 其他股東及財務負責人有效證件

5. 近三年及貸款當月財報

二、企業貸款不通過的七大原因

1. 資產規模偏小、凈資產不多、資產負債率高

2. 銷售規模不大，獲利能力不強

3. 股東抽逃注冊資本金或關聯公司占款金額過大

4. 公司注冊資本實際沒到位

5. 有民間融資借貸，而且金額較大

6. 財務報表數據與其他資料嚴重不符，邏輯關系混亂

7. 報表數據出現技術性錯誤

三、融資應對策略關鍵兩步

1. 制度建設

工具：《企業籌資管理制度》

2. 懂數據勾稽關系

工具：貸款中需要計算的關鍵報表指標和比率（一部分，詳見《貸款需求測算表》）

——財務效益（盈利能力）狀況指標

——凈資產收益率（加權）=凈利潤*100%/（期初股東權益+期末股東權益）/2

——凈資產收益率（攤薄）=凈利潤*100%/期末股東權益/2

3. 貸款需求測算表

兩個關鍵公式：

——營運資金量=計算年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）*（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數

——新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的運營資金

工具：貸款需求測算表（自動計算）