信貸視角下 財務報表分析與虛假報表識別

　    本課程是針對銀行客戶經理與信貸相關人員而設，是站在債權人的視角解讀、分析和識別財務信息。本課程結合部分案例，讓學員對財務信息的閱讀、分析與識別理論有一個比較全面的認識，達到能俯瞰財務報表，能快速抓住重點，并聚焦難點。讓學員認識三大財務報表背后的真相，感悟“財務是一個真實的謊言”。揭開財務報表的面紗。讀懂報表背后的故事，做到放心貸款。采用案例教學，讓學員在實戰中體會財務分析的真諦，揭示會計操作的手法及識別方法。 會更多地采用系統分析方法，將三大報表的相關項目結合起來進行分析。

培訓對象

2 銀行信貸客戶經理、風險管理人員

課程時間長度

  2～3天

課程風格：

· 案例演繹、實務分析、雙向互動、角色扮演、培訓游戲、視頻研討。

· 重點采用“方法與操作結合”、“案例與實踐同步”的專題講解方式，并輔以提問、答疑、討論、現場咨詢等互動的交流方式進行。

課程大綱

一、信貸人員財務報表分析基礎

1、財務報表的概念與構成

2、會計是技術、藝術還是魔術？

3、企業活動如何反映在財務報表

小案例：從老王賣鞋虧了多少，看三大財務報表及內在邏輯關系

二、資產負債表的閱讀與分析

1、資產負債表的概念和作用

2、資產負債表項目解讀

3、公司的各項經營活動在報表上怎樣反映

4、資產負債表三力模型解讀

5、資產負債表重點項目閱讀之機會篇：如何從報表項目中發現各類業務的營銷機會；

貨幣資金越高越好嗎？（案例：臺灣博達電子的貨幣資金永動機）

應收賬款如何分析？（案例：四川長虹應收賬款巨額壞賬）

存貨的貓膩在哪里？（案例：達爾曼鉆石之謎、獐子島消失的扇貝）

應付賬款周期真的越長越好嗎？

6、資產負債表重點項目閱讀之風險篇：如何從報表項目中了解還款來源及監控風險

7、從銀行信貸業務的角度重新審視資產負債表

三、 利潤表的閱讀與分析

1、利潤表的概念和作用

2、利潤是如何形成的和主要項目解讀

3、如何識別企業盈利質量：現金利潤、應計利潤、持有利潤、虛擬利潤……

4、利潤表重點項目閱讀之機會篇：如何從報表項目中發現各類業務的營銷機會；

5、利潤表重點項目閱讀之風險篇：如何從報表項目中了解還款來源及監控風險

6、從信貸角度解構企業利潤表：從利潤表剖析企業商業模式

四、現金流量表的閱讀與分析

1、現金流量表的概念和作用

2、現金流量表項目的解讀

3、現金流量表的結構分析

4、現金流量質量分析

5、現金流量表的比率分析

6、經營活動凈現金流Vs凈利潤之辨析

7、自由現金流分析方法

案例：利潤表，資產負債表，現金流量表三者之間的關系

五、財務報表綜合分析

1、財務報表分析方法概述

2、償債能力分析

案例：資產負債率低于50%的魔術如何變出來的？

3、經營效率分析

4、盈利能力分析

案例：銷售毛利率可以大于100%嗎？

5、綜合分析：杜邦分析法

案例：絕味鴨脖Vs周黑鴨

6、財務報表綜合分析與客戶信用評級

案例討論：某企業的三大報表分析，可以貸款嗎？

六、財務報表粉飾方法及識別

1、財務報表粉飾動機及原理

2、財務報表典型粉飾方法

    案例：典型報表粉飾手法舉例及講解（萬福生科、樂視網、漢能薄膜……）

3、財務報表粉飾識別方法

利用財務報表之間的內在邏輯關系識別粉飾

利用財務報表的外在表現識別粉飾

  利用非財務數據與財務數據之間印證來識別粉飾

小結：財務粉飾識別核心方法