私募股權投資基金（PE）運作實務

  【課程背景】

得資本者得天下，中國企業已進入資本跨越式發展階段，擁有“資本”思維模式的企業家才能在轉型中緊抓機遇，立于不敗地位；中國改革開放30年孕育了一批取得輝煌成績的企業領導者。中國巨大的私募股權投資基金（PE）市場，已成為各界投資者角逐的最佳陣地。如何在蓬勃發展的私募股權投資基金市場中分到一杯羹，已是我們眾多有投融資需求企業家亟待解決的問題。

【課程收益】

熟悉私募股權的運作方式和運作流程

了解私募股權投資的目標選擇和評估

了解私募股權基金的組織形式、融資方式以及收益分配

學習如何發起和管理私募股權基金

掌握投資方與被投資方如何實現雙贏的實際案例

【培訓對象】

企業投資/融資負責人、VC/PE基金機構合伙人、投資總監、投資經理等。

【課程時間】

1～3天

【課程大綱】

（一）如何理解私募股權投資基金

1、正確認識私募股權投資基金的本質

2、私募股權投資基金的特征與種類

3、私募股權投資基金的盈利方式與組織形式

4、私募股權投資基金的運作概覽

5、私募股權投資基金早期——風險投資基金

6、私募股權投資基金的發展趨勢

（二）私募股權投資基金的募集

1、基金資金募集方式和渠道

2、基金募集的程序

3、資金募集說明書的制備

4、出資認繳文件的制備

5、如何正確設計基金組織（公司型、合伙型、信托型）

（三）私募股權投資基金稅收問題與會計處理

1、私募股權投資基金稅收問題

2、私募股權投資基金會計處理問題

（四）私募股權投資基金的公司治理問題

1、涉及的相關法律依據與參與主體

2、內部組織結構權限劃分

3、收益分配與激勵機制

4、公司型私募股權投資基金企業的內部治理

5、合伙型私募股權投資基金企業的內部治理

6、信托型私募股權投資基金的內部治理

（五）投資項目來源與初步審查

1、項目來源的初步判斷與財務標準評估

2、商業計劃書的審讀的常見問題與應給出的信息

3、投資意向書范本示例

（六）投資盡職調查與價值評估

1、盡職調查基本流程圖

2、項目估值方法

3、EBITDA倍數法

（七）私募股權投資的風險管理與退出機制

1、PE/VC退出策略

2、清算退出與新三板退出

3、股權資產并購與反并購

4、銷售額定價與市盈率定價

5、并購、上市與會計操縱杠桿收購