多層次資本市場解讀及上市路徑規劃

【課程背景】

       眾多企業對上市缺乏系統的思考，沒有充分認識資本市場的結構和邏輯，認為上市后就可以有大把的資金、大量的訂單、大步的發展，殊不知資本市場的險惡。上市只是企業戰略的一部分，是企業發展的另一個階段的開始，如何充分制定上市計劃？如何做好上市前、上市中、上市后的管理？如何利用資本市場的實現企業的價值管理？如何進行投資者關系管理？如何完善企業的治理結構？。。。。。。成為企業家爭相尋找、探索、學習的目標。

《企業IPO審核重點分析及問題解決》通過案例復盤將大量的案例中的因果關系清晰的梳理，使過程情景再現，將學員帶入其中，直接面對上市企業困惑，規范上市企業的管理，拓展企業的思路，突破發展瓶頸、推進組織變革、提升管理效率、建立核心競爭力，是幫助企業發展、合規性、提升企業融資能力、保障企業持續發展的經典課程。

【課程收益】

1. 全民了解多層次資本市場的特點；

2. 全面掌握上市操作流程；；

3. 全面了解上市路徑的模式；

4. 全面了解上市企業面臨的機會和風險

【培訓講師】劉光耀

【課程時間】6小時（6小時/天）

【課程對象】企業董事長、公司董事、監事、總經理、人力資源總監、財務總監等。

【課程大綱】

一、 上市前準備

1. 上市的論證

1) 優點

2) 缺點

2. 公司的頂層設計

1) 戰略規劃

2) 商業模式

3) 組織模式

4) 資本模式

二、 多層次資本市場

1. 內地資本市場

a) 深交所、滬交所、北京所

b) 主板、創業板、科創辦、北交所、新三板、地方板

2. 外地資本市場

c) 納斯達克、紐交所

d) 香港

三、 新三板和北交所

1. 何為新三板？

2. 新三板市場整體概況

a) 市場容量

b) 市場分層

c) 市場行情

d) 估值

e) 融資

f) 業績

g) 轉板

h) 并購

3. 新三板深改政策解讀

a) 2+6深改文件

b) 分層

c) 融資

d) 交易

e) 監管

4. 精選層的亮點

a) 遴選機制：四步走

b) 遴選標準 ：四套市值+ + 財務標準

c) 交易制度 ：對接A 股

d) 投資者門檻 ：有望大幅降低

e) 直接轉板機制

5. 新三板公開發行并在精選層掛牌

a) 創新層至精選層的進層途徑

b) 公開發行并進入精選層的條件

6. 北交所

a) 定位

b) 準入條件

c) 上市流程

d) 審核要點

7. 專精特新解讀

四、 港股策略

1. 香港資本市場概況和上市優勢

a) 概要

b) 香港為全球最大的首發市場之一

c) 香港市場全部資產類別交易量均呈上升趨勢

d) 為什么選擇在香港上市？

e) 新經濟公司取得出眾表現及認購反應

f) 香港擁有高透明度的披露為本審批制度

g) 首發融資后多元化以及高效的再融資渠道

h) 香港上市可提供長期的自由度和靈活度

2. 香港主板上市規則

3. 香港創業板上市規則

五、 中國科創板

1. 科創板定位及主要制度突破

2. 保薦科創板重點支持的六大領域

3. 科創板關注要點變化

a) 主體

b) 財務指標

c) 持續能力

d) 同股不同權

e) 同業競爭

f) 鎖定期

g) 股權激勵

h) 交易

i) 注冊制

4. 科創板和新三板的差異

六、 上市路徑規劃

1. 內地上市：

a) IPO

b) 借殼

c) 并購

2. 境外上市：

a) H股模式

b) 紅籌股

3. 中介機構的篩選

1) 律師事務所

2) 會計事務所

3) 保薦機構

4) 券商