《股權戰略及設計》培訓大綱

【課程背景】

伴隨著中國經濟發展的減速，國內中小企業在市場競爭的環境下，面臨人力成本、環境成本、融資成本的增加，眾多企業面臨生死存亡的境地。企業如何轉型？如何融到錢？如何留住核心員工?如何建立自己的競爭優勢？成為企業生存、發展的痛點。

新三板的建立擴大了資本市場的范圍，中國的資本市場的結構更趨于合理，給國內的中小企業帶來了新的生機。私募股權投資（Private Equity，或簡稱PE）在國內開始興起，中國私募股權投資行業得到較大發展，由于中央及地方政府對私募股權投資行業的大力扶持，國內大量財富高凈值家庭和個人、（房地產）企業、專業機構投資人、地方政府等投資群體踴躍參與，掀起“全民PE”熱潮。

眾籌、非法集資、股權融資等金融亂象讓企業迷茫，國內股權市場發展時間較短，行業發展不健全，表現出了許多有中國特色的行業現象，讓很多企業家和個人產生錯誤認識，造成社會金融秩序的混亂，如何利用股權使企業能對外融資？如何利用股權建立企業的內部的激勵機制？如何利用股權建立企業持續發展的競爭力？如何利用股權進行投資增加個人資產收益？。。。。。。成為企業家爭相尋找、探索、學習的目標。

《贏在股權----股權戰略》是培訓講師劉光耀先生經過多年的實踐經驗和潛心研究，將自己和團隊服務過的企業案例加以提煉，總結開發了實用性極強的《贏在股權----股權戰略》的培訓課程，通過案例復盤將大量的案例中的股權構思、設計、運用的過程情景再現，將學員帶入其中，深刻領悟股權的重要性及其魅力，直接面對企業困惑，拓展企業的思路，突破發展瓶頸、推進組織變革、提升管理效率、建立核心競爭力，是幫助企業和個人發展、提升企業融資能力、保障企業持續發展的經典課程。

【課程收益】

1. 初步了解股權設計的概念；

2. 充分了解股權投資的需求；

3. 深刻了解企業的短板，進行自我修復；

4. 挖掘企業的潛在價值，打造核心優勢；

5. 掌握股權對外融資，對內激勵的基本方法；

6. 逐步掌握企業如何進行融資；

【培訓講師】：劉光耀

【課程時間】1天（6小時/天）

【課程對象】創業型公司、發展型公司的創始人、合伙人、財務人員

【課程大綱】

一、 股權投資的時代

1． 私募PE股權發展的歷程

n 國外：紅杉、思科

n 國內：喬家大院、萬科、華為

2． 股權投資的運作模式

n 募投管退

n 企業發展周期和投時機

二、 股權戰略制定

1.股權戰略的意義

n 股權即所有權，是支配企業的關鍵。 案例：真功夫

n 股權戰略的核心是選擇股權參與度。 案例：阿里巴巴

n 根據戰略整合資源。案例：暴風科技

n 九條股權生命線

n 股權結構的意義

2.股權戰略制定

n 企業問題：調研&分析（戰略SWOT、波士頓矩陣。。。。。。）

n 戰略執行方案：產品、人員、資金、供應鏈、產業并購、商業模式

n 案例：QS影業、永恒能源

3.股權戰略執行

n 頂層設計（讓股東、員工、企業三方共贏）

n 股本結構設計8原則: 案例：大山工作室

2 明確核心股東

2 保障合伙人的股東地位

2 跳出完全按照出資比例分配股權的原則

2 股權結構簡單、明晰

2 股權兌現約定

2 股權退出機制約定

2 謹防外部資本控制

2 股權結構不能平均化

n 產融結合（以產業為本，金融為器，產融互動）

2 企業發展周期

2 資金狀況

2 資本需求策略

2 融資渠道

三、 股權戰略目標及策略

1. 資源策略：股權&戰略布局（資源）

n 合作經營，打造行業巨無霸

n 強強聯合，獲取更大利益

n 案例：天津HB&天津FY

2. 資金策略：股權&商業模式（產業鏈）

n 股權捆綁讓廠商利益一致

n 股權捆綁供應商、終端店

n 高效管控連鎖門店

n 案例：河南BF

3. 運營策略：股權&組織打造（團隊組織）

n 新業務產生

n 分公司

n 阿米巴

n 案例：內蒙RY

4. 管理策略：股權&員工激勵（管理）

n 不是所有人都適合做股權激勵

n 逐步強化激勵，鎖定優秀人才

n 案例：XD食品

四、 股權融資

1. 投資者邏輯

n 商業模式---你是如何賺錢的？案例：沃爾瑪

n 行業環境---上下游是誰？有無天花板？案例：寶鋼

n 競爭環境---競爭者是誰？核心優勢？唯一性？案例：可口可樂&百事可樂

n 公司治理---股權結構？團隊構成？案例：華為&阿里

n 退出機制---退出路徑？虧了如何辦？案例：三川科技

2. 股權融資戰略

n 股權融資戰略布局的三條線

n 股權融資戰略布局十大原則

n 股權融資戰略布局模型

3. 股權融資實施六大步驟

n 我有什么？

n 我缺什么？

n 誰那里有我想要的？

n 他為什么給我？

n 我們在一起能做成什么？

4. 股權融資的案例解析

n 股權融資，解決企業資金難題（河北NY能源）

2 股權質押，讓債務融資更順暢

2 增資擴股，增加企業流動資金

2 股權投資，實現企業上市目標

n 私募股權，助企業快速搶跑（YS香油）

2 私募股權：加速企業快速發展

2 股權投資，實現星火燎原計劃

n 借用資本和股權去整合別人（天津HB &FY）

2 兼并與收購：實現跨越式發展

2 股權并購，攫取超高利潤

2 是資產并購還是股權并購

n 讓股權投資者安全“著陸” （JB金控）

2 上市：為股東設計最佳退出通道

2 股份回購：解決股東退出問題

2 股份轉讓：引入優質資源，置換老股東的資源

五、 股權激勵

1. 股權激勵什么？

n 股權激勵的由來：東印度公司、晉商票號

n 股權激勵的現狀：美國1952；ESOP（公司職工持股計劃）

n 股權激勵的重要性

2 端正員工工作心態

2 有利于經管者關注企業長期發展

2 留住人才吸引人才 

2 降低即期成本支出

2 業績激勵 

n 股權激勵的趨勢

2 中金公司統計

5. 股權激勵為什么？

n 股權激勵的動因

2 企業層面

2 高管層面

2 員工層面

n 股權激勵實操中普遍存在的問題

n 股權激勵的本質

n 做好股權激勵應遵循的正確理念

6. 股權激勵怎么做？

n 股權激勵的影響因素

n 股權激勵目的原則和構成要素

n 股權激勵的十種模式

n 股權激勵1+6模型

7. 股權激勵的案例：內蒙RY

n 存量策略

n 增量策略

六、 股權的風險控制
1.利益不同帶來企業經營風險

n 權利剝離導致經理人黑老板

n 控制權剝奪導致大股東黑小股東

n 股權稀釋導致控制權旁落

n 案例：同業競爭：包裝企業

2.完善治理結構，走向職業化

n 董事會是法人治理結構的核心

n 股東大會是企業最高權力機構

n 監事會重點防范企業經營風險

n 案例：真功夫

3.提前防范法律風險

n 平衡股權導致議而不決

n 一股獨大加重風險隱患

n 股權分散導致權利爭斗

n 非法集資帶來法律風險

n 案例：民營企業的三生三世