股權投資VC/PE實務

【課程背景】

PE/VC的最大作用在于解決中小企業資金問題，幫助企業迅速做大規模和提高核心競爭力，同時還可以幫助企業規范公司治理，為企業提供一系列的增值服務。引進PE/VC已成為絕大多數擬上市企業在上市過程中的一個重要環節。講師基于自身的投資實務經驗和案例，講述投資邏輯與投資策略，與投資風控實務。

【課程收益】

1. 了解股權交易的本質與資本市場

2. 理解企業改制的核心與實質

3. 全面了解與區分PE/VE

4. 深入了解股權投資

5. 學習投中管理的核心—風控

【課程對象】

公司股東、董事長、董事、總經理、人力資源總監、財務總監、薪酬經理、中高層管理人員、人力資源管理專員等。

【課程特色】

咨詢式培訓、針對性強、主旨明確、內容完整、邏輯性強、啟發性強、信息量大、充滿哲學氣息、與時俱進。

【講師風格】

內容深邃、邏輯清晰、語言理性而幽默、課題新穎獨特、系統控制性強。

【聽課感受】

掌握企業如何才能寫出一篇完美的商業計劃書，課程內容思路清晰、通俗易懂、語言流暢、氣氛活躍。

【課程大綱】

第一部分

一、股權交易的本質—是原生品與衍生品的混和交易業務

1、股份—原生品

所有者權益—收益權、分紅權、經營管理權等權益

2、權益交易—衍生品

交易核心—權益增值溢價交易、溢價產生交易

3、公司的估值（PB與PE法）

二、全球主要資本市場簡介（交易所）

1、美國

紐約證劵交易所、成立于1792年

全美證劵交易所

納斯達克證劵市場、成立于1971年

2、香港聯交所

3、我國的證券交易市場

上海證券交易所、深圳證券交易所、股轉系統、區域交易市場

三、企業改制

1、改制的形式

有限公司—股份公司

2、改制的核心

經營管理的公眾化、規范化

發展的連續性與可持續性

四、企業改制的實質性內容

1、企業的自我體驗

2、財務的相對真實、規范及可分析

三個報表、可持續性探討、利潤、營銷與周轉速度

3、企業在經營過程中法律合規性

股份設計、章程、出資、股權激勵、員工社保、業務外包、常規合同、資產的法律問題等

五、企業上市的意義

1、企業展示的意義

2、融資的公眾化與市場化

3、股權及資產的證券化

4、外腦、管理咨詢、財顧對企業發展的戰略意義

5、政策紅利

案例：整體講一家我所了解的著名上市公司

6、上市條件的探討

鼓勵、報表期、凈資產與現金出資、核心資產的確權、表內表外的處理

7、上市的利弊

六、 風險投資、VC及PE的區別

第二部分

我國股權投資的發展 

1、第一階段：85-2000年—開始于改革開放

2、第二階段：2000-2010年—發展于制造業壯大

3、第三階段：2010-2015年—瘋狂于互聯網熱潮

4、第四階段：2015-現在—退潮于國進民退

第三部分

一、股權投資的四個環節

1、募

2、投

3、管

4、退

二、股權投資應具備的專業能力

1、財務分析能力

2、法律專項能力

3、戰略分析能力

4、資源整合能力

5、非常的溝通能力

6、專項管理經驗

7、持續的學習能力和強烈的求知欲

8、應變能力與自我否定能力

9、持續的專注力

10、對失敗的承受能力

三、價值投資的五個維度

1、社會趨勢

2、行業規律

3、資源稟賦

4、個人能力

5、心中信仰

四、企業價值判斷的邏輯思維

1、用戶思維

2、流量思維

3、細分市場思維

4、互聯網思維

獲客-組織力

復購-產品力

5、創業邊界思維

6、趨勢思維

7、科技思維

8、數字思維

五、股權投資的X法則

1、十年以上的紅利期

2、強大而真實的需求

3、我能做什么

4、硬核科技的新時代

六、投資的本質

1、了解“風”

2、等“風”來

3、隨“風”去

第四部分

一、投中管理的核心-風控

1、如何參與

2、參與多少

3、如何判斷

4、判斷后的決策（案例一：西貝）

二、投資案例分享

1、案例二：國軒高科

2、案例三、圣牧高科