國有資本投資、運營公司的戰略、管控、金融化和投資化

國有資本投資、運營公司的戰略、管控、金融化和投資化

一、 各地深改進展、實踐與探討

1. 關于國資國企改革的十大核心觀點

2. 關于國資國企改革的八個思考

3. 三層級架構的設立與深化

4. 國資國企改革的十五個新趨勢

5. 各省國有資本運營公司試點一覽

6. 各省國有資本投資公司試點一覽

7. 全國各省常見國有資本投資公司設立類型

8. 各地國資國企改革的難度解析

9. 各地國資國企改革的遇到典型問題探討

二、 國有資本投資、運營公司的戰略要點

1. 戰略使命（轉型、升級、創新）

1) 國有資本運營平臺

a) 國有資本運營平臺---主要任務是國資結構調整 

b) 國資運營平臺是11+3要素排列組合的結果

c) 打造國有資本運營公司的輸入或重大因素

d) 國有資本運營公司其他戰略要點

e) 一個探討：國有資本運營公司到底做不做產業

2) 把握國有資本投資公司的戰略要點

a) 國資投資平臺是10+3要素排列組合的結果

a) 國有資本投資公司的輸入或重大因素

b) 一個探討：國有資本投資公司做產業和投控型做產業的差異？

2. 三層次經營（本級資本經營、子集團資產經營、孫公司產品經營）

3. 三對接平臺（區域財稅及政策對接平臺、區域規劃及重點任務對接平臺、區域資本結構調整對接平臺）

4. 三角色融合（使命驅動、指令達成、市場運作）

5. 五大專項戰略（資本運作、資產整合、區域任務、增量拓展、階段重點）

三、 成為國資投資、運營公司后企業的十大變化

四、 國有資本投資、運營公司的管控

1. 管控定位

2. 三層次關系

3. 管控導向（轉型，升級，創新）

4. 跨層次治理

5. 管控模式（任務型，資本型，戰略型，資產型）

6. 柔性管控界面（上有正面清單，下有負面清單，中有動態制度建設）

7. 管控實施（治理體系設計干預+現代企業制度+戰略管理+預算管理+重大項目管理+風險管理）

五、 國有資本投資、運營公司的產業基金運作

1. 國資平臺公司產業投資基金的特點: 投資目的、投資對象、投資產業、投資期限、投資管理等方面

2. 產業投資基金模式

1) 中科招商模式——投資公司轉化型

2) 精瑞基金模式——境外募集，境內管理型

3) 中比基金模式——官辦民營型

4) 滬光基金模式——境外募集，境外管理型

5) 境外戰略新興產業投資基金發展模式

3. 國有資本平臺公司產業投資基金的運作：產業投資基金的管理、投資組合及運作

4. 案例解析: 中信產業基金、深投控實踐、重慶的基金群策略

六、 國有資本投資、運營公司的股權投資

1. 國有資本平臺公司股權投資的管理策略

1) 股權投資的生命周期：天使，初期，成長期，中后期，PRO-IPO期，二級市場，后事管理，并購整合，私有化，再整合

2) 股權投資的形態：個人，法人，投資公司，母基金，子基金，破產整合，可轉債，購股權，夾層投資

3) 股權投資的取向：戰略性，策略性，財務性，風險性，對沖性，投機性

4) 股權投資的價值策略：財務型，介入型，組合型，戰略型，價值型　

2. 國有資本平臺公司股權投資的評估之道-發現價值:項目評估原則與方法、財務分析、企業團隊評估、企業價值評估、盡職調查　

3. 國有資本平臺公司股權投資的投后管理:投后管理體系的搭建、股權治理

4. 股權投資退出：價值實現

案例解析: 國投、深投控、達晨創投