財務報表分析與舞弊識別

財務報表分析與舞弊識別

課程背景：

在當今的資本市場中，經濟形勢復雜多變，企業間的競爭愈發激烈。隨著資本市場的不斷發展和壯大，投資者對于企業財務信息的準確性和透明度要求越來越高。同時，主管部門的監管也日趨嚴格，對財務舞弊等違法行為零容忍。然而，仍有部分企業為了各種利益，采取不正當手段對財務報表進行粉飾和操縱，給投資者帶來巨大損失，嚴重破壞了資本市場的健康生態。

本課程旨在幫助投資者和相關從業者提升對財務報表的分析能力，掌握識別財務舞弊的方法和技巧。通過深入學習財務指標、報表結構等關鍵內容，能夠敏銳洞察財務報表中的異常和風險，從而在復雜的資本市場中做出明智的投資決策，保護自身利益。同時，也有助于促進企業規范財務行為，推動資本市場的健康、穩定發展。

課程收益：

1、深入認識財務報表組成部分及內在聯系，提升對財務報表的整體解讀能力。

2、精通財務比率分析與趨勢分析，全面評估企業償債、營運、盈利和發展能力。

3、借助杜邦分析體系和平衡積分卡，增強綜合財務分析與決策支持能力。

4、了解財務舞弊的表現、特征和動機，提高對潛在財務舞弊的警惕性。

5、掌握財務舞弊常見手段的識別方法，能夠敏銳洞察財務報表中的異常情況。

6、學會運用多種分析方法進行財務舞弊預警分析，有效預判舞弊風險并采取應對措施。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業老板、財務崗位負責人及相關人員、中高層管理人員

課程方式：課堂講授+現場討論+案例分析+練習

課程大綱

第一講：認識財務報表

一、總覽財務報表組成部分

1. 資產負債表

2. 利潤表

3. 現金流量表

4. 所有者權益變動表

5. 報表附注

---闡述各報表之間的內在聯系和相互依存關系

二、財務報表的編制

1. 財務報表編制的要求

1）依據會計準則確認和計量的結果列報

2）根據權責發生制原則列報

3）根據重要性列報

2. 財務報表的三大原則

1）真實性

2）準確性

3）完整性

第二講：“三表”解讀財務項目

一、資產負債表的深入分析

1. 三大板塊的構成

1）資產

2）負債

3）所有者權益

2. 三個方面評估企業的穩定性

1）資產質量

2）償債能力

3）財務結構

二、利潤表的關鍵要點剖析

1. 收入

2. 成本

3. 費用

解析：企業的盈利能力和盈利質量

討論：利潤表中哪個項目最值得關注

三、現金流量表的洞察與理解

1. 三個方面區分現金流

1）經營活動

2）投資活動

3）籌資活

2. 企業的現金創造能力和資金流動性狀況評估

1）盈利性現金創造能力

2）營運性現金創造能力

第三講：“四能力”看財務報表比率

一、償債能力

1. 分析流動比率

2. 速動比率

3. 資產負債率

討論：如何評估企業償還短期和長期債務的能力

討論：資產負債率高于一般標準值就說明企業有債務危機？

二、營運能力

1. 從“三率”看運營能力

1）應收賬款周轉率

2）存貨周轉率

3）總資產周轉率

2. 衡量企業資產的運營效率和管理水平

1）與同行業比較

2）趨勢分析

3）結合其他指標分析

討論：存貨周轉率下降，如何對癥解決？

三、盈利能力

1. 毛利率

2. 凈利率

3. 凈資產收益率

考察：企業獲取利潤的能力和資本增值的效率

四、發展能力

1. 營業收入增長率

2. 凈利潤增長率

3. 總資產增長率等主要指標

評估：業務規模、盈利水平和資產規模等方面的增長潛力

對比：同行業，明確企業在市場中的競爭地位和發展前景

第四講：“兩工具”綜合分析財務報表

一、杜邦分析體系

1. 介紹杜邦分析的基本框架和核心指標

2. 通過案例展示如何運用杜邦分析全面評價企業績效

討論：請根據杜邦分析判斷您企業是哪種盈利模式？

二、平衡積分卡的四個維度

維度一：財務維度

維度二：客戶維度

維度三：內部流程維度

維度四：學習與成長維度

討論：如何運用平衡積分卡進行綜合績效評估和戰略管理

案例：突破傳統財務指標束縛，打造全方位考核體系

第五講：“四表”看財務舞弊常見手段

導入：財務舞弊的表現與特征

1. 財務舞弊的表現

1）在財務報表方面

2）在財務信息披露方面

3）在財務管理方面

2. 財務舞弊的主要特征

1）全流程、全鏈條式造假

2）現金流造假成為常態

3）客戶相關性異常

4）關聯交易比重較大

討論：財務舞弊的動機

一、財務報表舞弊識別手段

1. 看三表結構

2. 看數據變動

3. 看重點科目

4. 看業財數據

二、資產負債表項目舞弊分析

1. 資產項目

1）貨幣資金舞弊分析

案例：九好集團隱瞞質押事項，虛構貨幣資金假象

2）應收賬款舞弊分析

案例：輔仁藥業貨幣資金充裕卻無法支付少量分紅

3）預付賬款舞弊分析

案例：爾康制藥虛構預付賬款轉移資金

4）其他應收款舞弊分析

案例：ST康美大股東非經營性占用資金

5）存貨舞弊分析

案例：雛鷹農牧以 “豬被餓死” 等理由大額減值存貨

6）固定資產舞弊分析

案例：錦州港虛增固定資產價值、少計提折舊

2. 負債項目

1）短期借款舞弊分析

案例：康得新隱瞞短期借款真實規模，導致財務狀況被誤判

2）應付票據舞弊分析

案例：康美藥業虛構應付票據，虛增負債規模

3）應付賬款舞弊分析

案例：金亞科技長期掛賬實際已無需支付卻未做處理，虛減利潤

4）應付工資舞弊分析

案例：ST 輔仁少計應付工資，降低成本以虛增利潤

5）預收賬款舞弊分析

案例：爾康制藥提前確認預收賬款收入，虛增當期利潤

6）長期借款舞弊分析

案例：ST 金正未如實披露長期借款的抵押物情況，誤導投資者

7）應付債券舞弊分析

案例：神霧環保高估應付債券利息，虛增財務費用

8）長期應付款舞弊分析

案例：樂視網將應付款的項目錯誤分類，影響報表準確性

3. 所有者權益項目

1）實收資本舞弊分析

2）未分配利潤舞弊分析

三、利潤表項目舞弊分析

1. 營業收入舞弊分析

案例：中泰化學將實為代理人的業務按照總額法核算虛增收入

2. 營業成本舞弊分析

案例：三峽新材少記原材料成本虛增利潤

3. 營業費用舞弊分析

案例：佳電股份延期入賬銷售費用

四、現金流量表項目舞弊分析

1. 現金流量表舞弊邏輯

1）虛構現金流入

2）隱瞞現金流出

3）調整現金流量分類

2. 分析采購與營業收入勾稽關系是否合理

案例：佳禾食品現金流量表因數據勾稽關系被質疑

第六講：財務舞弊預警分析與識別方法

一、報表項目分析法

1. 資產項目：檢查增減變動是否合理，有無異常減值準備計提或轉回

2. 負債項目：關注規模和變化，是否存在不合理的債務結構

3. 收入項目：審查確認政策是否合規，是否存在提前或延后確認收入

4. 成本費用項目：分析構成和變化，是否存在少計成本或虛增費用

二、財務指標分析法

1. 比率分析：與同行業或歷史數據進行對比是否存在顯著差異

2. 趨勢分析：觀察主要財務指標在一段時間內的變化趨勢是否合理

三、關聯交易分析法

1. 審查定價政策：是否存在通過關聯交易轉移利潤或虛構收入

2. 關注比重：占比較大且交易頻繁，可能存在舞弊風險

四、現金流分析法

1. 對比經營活動現金流量與凈利潤：兩者關系異常可能存在利潤虛增

2. 分析現金流量的構成：投資活動和籌資活動現金流是否合理和穩定

五、審計報告分析法

1. 留意審計意見類型：非標準審計意見可能暗示財務報表存在問題

2. 關注審計師的變更：頻繁更換審計師可能是公司與審計師存在分歧

六、行業和市場分析法

1. 了解行業競爭格局和趨勢：判斷業績是否與行業整體情況相符

2. 關注公司評價和媒體報道：負面消息可能提示存在舞弊風險

3. 實地調查和訪談法：獲取多方面信息，驗證財務報表的真實性