如何做好企業財務報表分析

如何做好企業財務報表分析

主講：孟捷

【課程背景】

    改革開放三十多年來，中國商業銀行各項業務蓬勃發展，創新業務層出不窮。然而，自2015年以來，國內商業銀行面臨的風險與挑戰日益增多，很多都是毫無歷史經驗可供借鑒的“黑天鵝“或者”灰犀牛“事件：2015年，我們見證了”千股跌停、千股漲停、千股漲停到跌停“、超過兩萬億市值灰飛煙滅，上市公司大股東股票質押危機時至今日尚未徹底消除；2016年以來，宏觀經濟呈”L“型走勢在國內形成共識；貿易戰的開啟，更是從一定程度上改變了中國對外開放的格局；而2020年年初爆發的新冠疫情，到現在還在全球肆虐，這已經不是一場公共衛生危機，而是已經成為未來將在長時間內深刻影響世界政治經濟發展格局的大事件。新冠疫情已經改變了我們的內外部生存發展環境。

2021年，作為商業銀行優秀生的上市銀行，業績發展已經呈現出兩極分化的趨勢。2022年新年伊始，在新的歷史時期如何進行客戶結構調整，“危中尋機”，成為未來銀行業發展的共同課題。而學會正確分析企業財務報表，是我們每一個銀行市場人員必備的基本功。在這個艱難的時刻，苦練內功，打牢基礎，正是我們每一個市場人員迎接未來挑戰的“初心“之舉。

【課程對象】

大型國有銀行、全國性股份制銀行、區域型銀行（中小城商行、農商行/農信社/村鎮銀行等）營銷團隊負責人，入職一到兩年及以上客戶經理、分支行風險管理人員

【課程目標】

1、      了解企業財務分析的重點原理；

2、      掌握企業財務報表分析方法；

3、      掌握企業財務業績分析方法；

4、      通過具體警示性案例識別與防范報表粉飾；

5、      超越報表評判企業財務狀況；

【課程時間】

一天（6小時）

【授課方法】

  集中講授、案例分析、討論交流與學員測試

【課程提綱】

第一部分   引子：透過“光環“看本質

案例一  輝山乳業“渾水沽空“事件

案例二  康得新債券暴雷事件

案例三  買買買的三胞集團貸款逾期案

第二部分   財務報表分析重點原理

1. 財務報表是如何產生的

2．財務報表包含哪些信息

2.1.1會計報表與財務報告

2.1.2 會計核算的前提和一般原則

2.1.3 企業財務分析基本步驟

     -----財務報表分析

     -----財務業績分析

第三部分   財務報表分析

1、財務報表體系

       ---三張表的關系

    2、資產負債表分析

3、資產負債表結構分析

3.3.1 貨幣資金

3.3.2 應收賬款

3.3.3 存貨

3.3.4 經營類長期資產

3.3.5 商譽

        3.3.6 負債規模分析

        3.3.7 剛性負債核查要點

        3.3.8 其他類型特殊負債

        3.3.9 所有者權益

4、利潤表分析

         -----五項要素分析

        4.1  收入

        4.2  毛利率

        4.3  投資收益

        4.4  營業利潤率

       4.5  所得稅

5、現金流量表分析

       5.1  現金流結構

       5.2  現金流趨勢

 6、報表間勾稽關系

第四部分   財務業績分析

1、償債能力分析

      2、盈利能力分析

      3、營運能力分析

第五部分  識別與防范報表粉飾

      1、粉飾動機

      2、粉飾類型

      3、粉飾常用手段

      4、財務粉飾案例

4.1  財務舞弊與財務調節套路

4.2  非經常性損益調節---卸妝后的利潤表

5、粉飾手段預警信號

6、怎樣從審計報告分析企業財務信息質量

第六部分  超越報表評判企業財務狀況

1、結合行業屬性分析企業財務狀況

2、結合會計政策分析企業財務狀況

3、結合財務政策分析企業財務狀況

4、結合企業投資政策分析企業財務狀況

5、結合企業融資情況分析企業財務狀況

6、結合市場競爭程度分析企業財務狀況

7、結合產品生命周期分析企業財務狀況

8、結合或有負債分析企業財務狀況

第七部分  課程回顧與總結交流